国内某进口企业3个月后需要支付欧元货款,而企业自身的外汇储备主要为美元存款,假设企业预期欧元兑美元汇率升值,则该企业可以通过( )来进行套期保值。

题目
国内某进口企业3个月后需要支付欧元货款,而企业自身的外汇储备主要为美元存款,假设企业预期欧元兑美元汇率升值,则该企业可以通过( )来进行套期保值。

A.卖出欧元/美元看涨期权
B.买入欧元/美元看跌期权
C.买入欧元/美元看涨期权
D.买入欧元/美元期货
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第1题:

某投资者持有50万欧元资产,担心欧元兑美元贬值,在3个月后到期的欧元兑美元期货合约上建仓4手进行套期保值。此时,欧元兑美元即期汇率为1.3010,3个月后到期的欧元兑美元期货合约价格为1.3028。3个月后,欧元兑美元即期汇率为1.2698,该投资者将欧元兑美元期货合约平仓,价格为1.2679。由于汇率变动,该投资者持有的欧元资产( )万美元,在期货市场( )万美元。(欧元兑美元期货合约的合约规模为12.5万欧元,不计手续费等费用)

A.升值1.56,损失1.565
B.缩水1.56,获利1.745
C.升值1.75,损失1.565
D.缩水1.75,获利1.745

答案:B
解析:

第2题:

国内某铜矿企业与智利某铜矿企业签订价值为3000万美元的铜精矿进口合同,规定付款期为3个月。同时,该铜矿企业向日本出口总价1140万美元的精炼铜,向欧洲出口总价1250万欧元的铜材,付款期均为3个月。那么,该铜矿企业可在CME通过( )进行套期保值,对冲外汇风险。

A. 卖出人民币兑美元期货合约,卖出人民币兑欧元期货合约
B. 买入人民币兑美元期货合约,买入人民币兑欧元期货合约
C. 卖出人民币兑美元期货合约,买入人民币兑欧元期货合约
D. 买入人民币兑美元期货合约,卖出人民币兑欧元期货合约

答案:D
解析:
该铜矿企业3个月后需付汇3000万美元,收汇1140万美元和1250万欧元。为规避美元升值使付汇增加的风险,以及欧元贬值使收汇减少的风险,该铜矿企业可在CME通过买入人民币兑美元期货合约,卖出人民币兑欧元期货合约进行套期保值。

第3题:

假设一家中国企业将在未来三个月后收到美元货款,企业担心三个月后美元贬值,该企业可以通过( )手段来实现套期保值的目的。

A.出售远期合约

B.买入期货合约

C.买入看跌期权

D.买入看涨期权


正确答案:AC

未来有应收外币账款的企业,可以出售期货合约进行套期保值。在运用货币期权来套期保值时,企业可以通过买入看跌期权为应收账款套期保值。

第4题:

国内某出口企业在3月3日与美国客户签订了总价为1000000美元的食品出口合同,付款期限为1个月,双方约定到期时按即期利率支付货款,签约时的即期汇率为1美元=6.5412元人民币。由于担心人民币在此期间升值带来不利影响,该企业决定利用外汇远期交易规避汇率风险。假设3月3日,银行1个月远期美元兑人民币报价为6.5477/6.5865,一个月后,与企业的预期一致,人民币出现了升值,即期汇率已升至6.4639。不进行套期保值相比,企业通过套期保值增加()

  • A、6500元人民币
  • B、122600元人民币
  • C、83800元人民币
  • D、45300元人民币

正确答案:C

第5题:

在欧元/美元指数处于上升趋势的情况下,某企业希望回避欧元相对美元汇率的变化所带来的汇率风险,该企业可以进行()。

  • A、买入欧元/美元期货
  • B、买入欧元/美元看涨期权
  • C、买入欧元/美元看跌期权
  • D、卖出欧元/美元看涨期权

正确答案:A,B

第6题:

美国某企业向日本出口货物,预计3个月后收入5000万日元货款。为规避汇率风险,该企业适宜在CME市场上采取的交易策略是( )。

A.卖出5000万日元的日元兑美元期货合约进行套期保值
B.买入5000万美元的日元兑美元期货合约进行套期保值
C.买入5000万日元的日元兑美元期货合约进行套期保值
D.卖出5000万美元的日元兑美元期货合约进行套期保值

答案:A
解析:
出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇,为了避免外汇汇率下跌造成损失,可在外汇期货市场上卖出期货合约。

第7题:

国内某出口商6个月后将收到一笔欧元货款,则可用的套期保值方式有()

  • A、买进欧元外汇远期合约
  • B、卖出欧元外汇远期合约
  • C、欧元期货的空头套期保值
  • D、欧元期货的多头套期保值

正确答案:B,C

第8题:

我国某企业从德国进口一批设备,以欧元计价结算,在对德国出口商进行支付时,正逢欧元兑人民币升值,结果为购买同款欧元支付的人民币金额增多。这种情形是该企业承受的( )。

A、利率风险
B、汇率风险
C、投资风险
D、操作风险

答案:B
解析:
本题考察汇率风险的试用情况。

第9题:

假设一家中国企业将在未来3个月后收到美元货款,企业担心3个月后美元贬值,该企业可以通过()手段来实现套期保值的目的。

  • A、出售远期合约
  • B、买入期货合约
  • C、买入看跌期权
  • D、买入看涨期权

正确答案:A,C

第10题:

美国某公司从德国进口价值为1000万欧元的商品,2个月后以欧元支付货款,当美元的即期汇率为1.0890,期货价格为1.1020,那么该公司担心()。

  • A、欧元贬值,应做欧元期货的多头套期保值
  • B、欧元升值,应做欧元期货的空头套期保值
  • C、欧元升值,应做欧元期货的多头套期保值
  • D、欧元贬值,应做欧元期货的空头套期保值

正确答案:C

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