第1题:
期权交易可以对冲平仓的原因有( )。
A.期货期权是标准化的,交易双方可以就期权合约本身进行买卖,进而平仓
B.期权合约的买卖也是在交易所内通过公开竞价进行的
C.期权结算机构扮演了每一笔期权交易的对手,并为其提供担保
D.期权合约也可以通过行权了结
E.如果期权买方在合约到期日放弃行权,则期权合约到期后自动放弃了结交易
第2题:
某交易者以4.53港元的权利金买进执行价格为60.00港元的某股票美式看涨期权10张(1 张期权合约的合约规模为100股股票),该股票当前的市场价格为63.95港元。当股票的市 场价格上涨至70港元时,期权的权利金为10.50港元,分析该交易者的损益状况,并说明该 交易者如何了结期权对其最为有利(不考虑交易费用)。( )
A. 用行使期权来了结期权,收益为5970港元
B. 用行使期权来了结期权,收益为5470港元
C. 对冲平仓了结期权,收益为5470港元
D. 对冲平仓了结期权,收益为5970港元
D【解析】当股票的市场价格为70港元时,由于 标的物的市场价格高于看涨期权的执行价格,所以 该交易者可以行使期权。行权收益=(标的股票的 市场价格一盈亏平衡价格)×手数×合约单位=5.47×10×100=5470(港元),该交易者也可以选择 对冲平仓的方式了结期权。平仓收益=(期权卖出 价一期权买入价)×手数×合约单位=(10.50-4. 53)×10×100=5970(港元)。由于平仓收益大于 行权收益,所以该交易者应该选择对冲平仓的方式 了结期权,其收益为5970港元。
第3题:
如果期货期权卖方想通过对冲了结其在手的合约部位,就必须买人内容数量相同、执行价格和到期日相同的期权合约。( )
第4题:
第5题:
第6题:
在期货交易中,绝大多数期货合约都是通过对冲平仓的方式了结的。 ( )
第7题:
期权空头头寸的了结方式有( )。
A.对冲平仓
B.行权了结
C.接受买方行权
D.持有合约至到期
第8题:
看涨期权的买方要想对冲了结在手的合约头寸,其应当买人同样内容、同等数量的看跌期权合约。( )
第9题:
第10题: