第1题:
下列关于期权时间价值的理解,不正确的是( )。 A.时间价值是指期权价值高于其内在价值的部分 B.价外期权和平价期权的期权价值即为其时间价值 C.期权的时间价值随着到期日的临近而减少 D.期权是否执行完全取决于期权是否具有时间价值
第2题:
下列说法正确的有( )。
A.期权的时间溢价:期权价值—内在价值
B.无风险利率越高,看涨期权的价格越高
C.看跌期权价值与预期红利大小成反向变动
D.对于看涨期权持有者来说,股价上涨可以获利,股价下跌发生损失,二者不会抵消
第3题:
下列对于影响期权价值因素的理解,不正确的是( )。
A.如果买方期权在某一时间执行,则其收益(不考虑期权费)为标的资产市场价格与期权执行价格的差额
B.随着标的资产市场价格上升,买方期权的价值增大
C.随着执行价格的上升,买方期权的价值减小
D.买方期权持有者的最大损失是零
第4题:
以下关于期权的论述错误的是( )
A.期权价值由时间价值和内在价值组成
B.在到期前,当期权内在价值为零时,仍然存在时间价值
C.对于一个买方期权而言,标的资产的即期市场价格低于执行价格时,该期权的内在价值为零
D.对于一个买方期权而言,标的资产的即期市场价格低于执行价格时,该期权的总价值为零
第5题:
下列关于期权的说法中,正确的有( )。
A.期权的时间溢价=期权价值-内在价值
B.无风险利率越高,看涨期权的价格越高
C.看跌期权价值与预期红利大小成反向变动
D.对于看涨期权持有者来说,股价上涨可以获利,股价下跌发生损失,二者不会抵消
第6题:
下列对于影响期权价值因素的理解,不正确的是( )。
A.当期权期限增加时,买方期权的价值会相应增加
B.随着波动率的增加.买方期权的价值会相应增加
C.随着波动率的增加,卖方期权的价值会相应减少
D.当期权期限增加时,卖方期权的价值会相应增加
第7题:
期权价值由内在价值和时间价值两部分构成,在以下期权中,内在价值有可能为正的包括( )。
A 平价期权
B 价内期权
C 价外期权
D 买入期权
E 卖出期权
第8题:
下列对于影响期权价值因素的理解,不正确的是( )。
A.如果买方期权在某——时间执行,则其收益(不考虑期权费)为标的资产市场价格与期权执行价格的差额
B.随着标的资产市场价格上升,买方期权的价值增大
C.随着执行价格的上升,买方期权的价值减小
D.买方期权持有者的最大损失是零
第9题:
A、期权价值等于内在价值加上时间价值
B、内在价值是指期权持有者立即行使该期权合约所赋予的权利时所能获得的收益
C、时间价值是指期权距离到期日所剩余的价值
D、时间价值的计算方式是期权价格减去期权的内在价值
第10题:
下列对于影响期权价值因素的理解,不正确的是( )。
A、当期权期限增加时,买方期权的价值会相应增加
B、随着波动率的增加,买方期权的价值会相应增加
C、随着波动率的增加,卖方期权的价值会相应减少
D、当期权期限增加时,卖方期权的价值会相应增加
正确答案:C
考生如果对期权不是特别熟悉,可以把期权简单想成一份合同。不管是买方期权还是卖方期权都是合同的持有者,买卖是他们未来的权利。这份合同的任何参数变动如果对持有人来说风险增大,合同的价值就会增大。本题中,期限增加和波动率增加都是增大风险,于是会增加期权的价值。对于期权的“买方卖方”考生要特别注意,不能简单认为两者是对应买卖关系,否则,本题会直接错选A、D中一个。