买入跨式期权组合的交易者,对市场波动率的判断是()。

题目
单选题
买入跨式期权组合的交易者,对市场波动率的判断是()。
A

认为波动率会上升

B

认为波动率会下降

C

认为波动率基本不变

D

和波动率无关

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第1题:

投资者考虑到资本市场的不稳定因素,预计未来一周市场的波动性加强,但方向很难确定。于是采用跨式期权组合投资策略,即买入具有相同期权价格和相同行权期的看涨期权和看跌期权各1个单位,若下周市场波动率变为40%,不考虑时间变化的影响,该投资策略带来的价值变动时多少?( )

A.5.77
B.5
C.6.23
D.4.52

答案:A
解析:
组合的Vega值=2×14.43=28.86,则Delta=Vega×(40%-20%)=5.77。
这就是波动率变动给该投资策略带来的价值变动。

第2题:

卖出跨式套利的交易者,对市场的判断是()。

  • A、波动率看涨
  • B、波动率看跌
  • C、标的资产看涨
  • D、标的资产看跌

正确答案:B

第3题:

以下哪个组合操作属于做空波动率的波动率套利组合?()

A.买入认购期权+买入Delta份标的股票

B.买入认沽期权+买入Delta份标的股票

C.卖出认购期权+买入Delta份标的股票

D.卖出认沽期权+买入Delta份标的股票


答案:B

第4题:

以下交易策略中,可能从隐含波动率上升中获益的有()。

  • A、股票现货多头与看涨期权空头
  • B、股指期货空头与看跌期权空头
  • C、跨式组合策略多头
  • D、保护性看跌策略

正确答案:C,D

第5题:

买入跨式期权组合和卖出跨式期权组合的最大区别在于()。

  • A、行权价格
  • B、到期日
  • C、买卖方向
  • D、标的物

正确答案:C

第6题:

买入跨式期权组合的交易者,对市场波动率的判断是()。

  • A、认为波动率会上升
  • B、认为波动率会下降
  • C、认为波动率基本不变
  • D、和波动率无关

正确答案:A

第7题:

市场过去一段时间非常平静,而且接下来也没有重大消息要发布,投资者可以采取的期权交易策略为()。

  • A、卖出跨式组合
  • B、买入看涨期权
  • C、买入看跌期权
  • D、买入跨式组合

正确答案:A

第8题:

如下表所示,投资者考虑到资本市场的不稳定因素,预计未来一周市场的波动性加强,但方向很难确定。于是采用跨式期权组合投资策略,即买入具有相同行权价格和相同行权期的看涨期权和看跌期权各1个单位,若下周市场波动率变为40%,不考虑时间变化的影响,该投资策略带来的价值变动是(  )。

A.5.92
B.5.95
C.5.77
D.5.97

答案:C
解析:
组合的Vega值=2×14.43=28.86,则波动率变动给改投资策略带来的价值变动为:△=Vega×(40%-20%)≈5.77。

第9题:

预期标的资产价格会有显著的变动,但后市方向不明朗,投资者适合采用的期权交易策略是()。

  • A、买入跨式期权
  • B、卖出跨式期权
  • C、买入垂直价差期权
  • D、卖出垂直价差期权

正确答案:A

第10题:

对于波动率较大但行情方向不明确的市场来说,以下哪种期权组合更为适用()。

  • A、蝶式认购期权组合
  • B、蝶式认沽期权组合
  • C、底部跨式期权组合
  • D、顶部跨式期权组合

正确答案:C

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