其他条件不变,当标的资产价格波动率增大时,该标的()。

题目
单选题
其他条件不变,当标的资产价格波动率增大时,该标的()。
A

看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升

B

看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升

C

看涨期权多头价值上升,看跌期权多头价值下降

D

看涨期权空头价值上升,看跌期权空头价值下降

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第1题:

在其他因素不变的情况下,下列关于标的资产价格波动幅度与期权价格关系的说法,正确的是( )。

A.标的资产价格波动幅度与期权价格正相关
B.标的资产价格波动幅度与期权价格负相关
C.标的资产价格波动幅度与期权价格不相关
D.标的资产价格波动幅度与期权价格成反比

答案:A
解析:
在其他因素不变的条件下,标的资产价格的波动率越高,期权的价格也应该越高。

第2题:

其他条件不变,当标的资产价格波动率增大时,其(  )。

A.看涨期权空头价值上升,看跌期权空头价值下降

B.看涨期权多头价值上升,看跌期权多头价值下降

C.看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升

D.看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升

答案:D
解析:
在其他因素不变的条件下,标的资产价格波动率越高,标的资产价格上涨很高或下跌很深的机会将会随之增加,标的资产价格涨至损益平衡点之上或跌至损益平衡点之下的可能性和幅度也就越大,买方获取较高收益的可能性也会增加,而损失却不会随之增加,但期权卖方的市场风险却会随之大幅增加。所以,标的资产价格的波动率越高,期权的价格也应该越高,即期权多头价值上升,空头价值下降。

第3题:

在其他因素不变的条件下,标的物价格的波动率越大,期权权利金越小。( )


正确答案:×

第4题:

在其他情况不变的条件下,()会导致期权的权利金降低。

  • A、期权的内涵价值增加
  • B、标的物价格波动率减小
  • C、期权到期日剩余时间减少
  • D、标的物价格波动幅度增大

正确答案:B,C

第5题:

假设在期权存续期内,无风险利率没有变化,那么导致看涨期权价格下跌的可能因素有()。

  • A、标的资产价格上涨
  • B、标的资产价格下跌
  • C、标的资产价格波动率上升
  • D、标的资产价格波动率下降

正确答案:B,D

第6题:

在其他情况不变的条件下,( )会导致期权的权利金降低。

A.期权的内涵价值增加
B.标的物价格波动率减小
C.期权到期日剩余时间减少
D.标的物价格波动幅度增大

答案:B,C
解析:
标的物价格波动率减小导致期权的内涵价值降低,时间价值也减少,期权到期日剩余时间减少导致期权的时间价值减少,两者都会导致期权的权利金降低。

第7题:

标的资产价格的波动率是用来衡量标的资产未来价格变动不确定性的指标,常用的波动率有( )。

Ⅰ.历史波动率

Ⅱ.预测波动率

Ⅲ.平均波动率Ⅳ.隐含波动率


A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

答案:D
解析:
简单地说,标的资产价格的波动率是用来衡量标的资产未来价格变动不确定性的指标,一般以百分比表示。常用的波动率有历史波动率及隐含波动率两种。

第8题:

在其他条件不变的情况下,标的资产价格波动程度越大,期权价格越高。( )


答案:对
解析:
标的资产价格的波动率越高,期权的价格也应该越高。

第9题:

其他条件不变,若外币价格的波动性变大,则以该外币为标的的看涨期权价格就会(),而以该外币为标的的看跌期权价格就会()。

  • A、上升;下跌
  • B、上升;上升
  • C、下跌;上升
  • D、下跌;下跌

正确答案:B

第10题:

其他条件不变,看涨期权理论价值随行权价格的上升而()、随标的资产价格波动率的上升而()。

  • A、下降、上升
  • B、下降、下降
  • C、上升、下降
  • D、上升、上升

正确答案:A

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