某投资者持有10个Delta=0．6的看涨期权和8个Delta=-0．5的看跌期权，若要实现Delta中性以规避价格变动

第1题：

第2题：

第3题：

第4题：

下列关于Delta对冲策略的说法正确的有（）。

• A、投资者往往按照l单位资产和Delta单位期权做反向头寸来规避资产组合中的价格波动风险
• B、如果能完全规避组合的价格波动风险，则称该策略为Delta中性策略
• C、投资者不必依据市场变化调整对冲头寸
• D、当标的资产价格大幅度波动时，Delta值也随之变化

第5题：

某客户持有股票指数看涨期权多头，下列操作中，可以使其组合达到Delta和Gamma同时中性的是（）

• A、做空股指期货
• B、做空看跌期权并卖出适当的股指期货
• C、做多看跌期权并卖出适当的股指期货
• D、做空看跌期权并买入适当的股指期货

第6题：

第7题：

以下哪个说法对delta的表述是正确的（）

• A、delta可以是正数，也可以是负数
• B、delta表示期权价格变化一个单位时，对应标的的价格变化量
• C、我们可以把某只期权的delta值当做这个期权在到期时成为虚值期权的概率
• D、即将到期的实值期权的delta绝对值接近0

第8题：

第9题：

下列关于Delta和Gamma的共同点的表述中正确的有（）。

• A、两者的风险因素都为标的价格变化
• B、看涨期权的Delta值和Gamma值都为负值
• C、期权到期日临近时，对于看跌平价期权两者的值都趋近无穷大
• D、看跌期权的Delta值和Gamma值都为正值

第10题：

对于期权买方来说，以下说法正确的（）。

• A、看涨期权的delta为负，看跌期权的delta为正
• B、看涨期权的delta为正，看跌期权的delta为负
• C、看涨期权和看跌期权的delta均为正
• D、看涨期权和看跌期权的delta均为负