信用违约互换中的参考信用工具包括()。 Ⅰ.债券 Ⅱ.按揭贷款 Ⅲ.按揭支持证券 Ⅳ.各国国债

题目
单选题
信用违约互换中的参考信用工具包括()。 Ⅰ.债券 Ⅱ.按揭贷款 Ⅲ.按揭支持证券 Ⅳ.各国国债
A

Ⅰ、Ⅲ

B

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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第1题:

除中国证监会另有规定外,QDII基金可投资于( )。 A.货币市场工具 B.政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等 C.与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品 D.远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品


正确答案:ABCD
考点:了解QDII的投资对象。见教材第二章第八节,P49。

第2题:

除中国证监会另有规定外,QDII基金可投资于( )等金融产品或工具。 A.货币市场工具 B.政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等 C.与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品 D.远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品


正确答案:ABCD
了解QDII的投资对象。见教材第二章第八节,P49。

第3题:

常用的信用衍生工具包括( )。 A.总收益互换 B.信用贷款 C.信用联动票据 D.信用违约互换 E.信用价差衍生产品


正确答案:ACDE
常用的信用衍生工具有总收益互换、信用违约互换、信用价差衍生产品、信用联动票据以及混合工具。

第4题:

下列能够作为信用违约互换中参考信用工具的有(  )。
Ⅰ.按揭贷款
Ⅱ.按揭支持证券
Ⅲ.各国国债
Ⅳ.债券指数

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案:D
解析:
信用违约互换是指一方将购入的具有违约风险的债务或债券中的违约风险转嫁给第三方(保险公司)。信用违约互换中常见的作为参考的信用工具有按揭贷款、按揭支持证券、各国国债及公司债券或者债券组合、债券指数。

第5题:

常用的信用衍生工具包括:( )。

A.总收益互换

B.信用违约互换

C.信用价差衍生产品

D.信用联动票据


正确答案:ABCD

第6题:

下列证券属于信用衍生产品的是()。

A、总收益互换

B、信用违约互换

C、信用期权

D、信用贷款


答案:ABC

第7题:

常用的信用衍生产品包括( )。

A.总收益互换

B.信用违约互换

C.信用价差期权

D.信用联系票据

E.信用贷款


正确答案:ABCD
目前比较有代表性的信用衍生产品主要有信用违约互换、总收益互换、信用联系票据、信用价差期权。

第8题:

最基本的信用违约互换涉及两个当事人,若参考工具发生规定的信用违约事件,则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿。( )

A.正确

B.错误


正确答案:√
A
本题考查信用违约互换。题干表述正确。

第9题:

QDII基金可投资的金融产品或工具包括()。

A:住房按揭支持证券
B:远期合约
C:回购协议
D:与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品

答案:A,B,C,D
解析:
QDII基金可投资的金融产品或工具:①银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。②政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券。③与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证。④在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。⑤与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。⑥远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。

第10题:

信用违约互换交易的危险来自( )。
Ⅰ.集中交易
Ⅱ.高杠杆性
Ⅲ.信用保护买方不真正持有作为参考的信用工具
Ⅳ.场内交易

A、Ⅰ.Ⅱ
B、Ⅱ.Ⅲ
C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ


答案:B
解析:
信用违约互换(CDS)交易的危险来自三个方面:(1)具有较高的杠杆性。(2)由于信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具,因此,特定信用工具可能同时在多起交易中被当作CDS的参考,有可能极大地放大风险敞口总额,在发生危机时,市场往往恐慌性地高估涉险金额。(3)由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管,交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易,因此,在危机期间,每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑,担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的风险敞口头寸失去着落。

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