下列属于投资政策说明书的内容的有(  )。Ⅰ.介绍、目的陈述、责任和义务陈述Ⅱ.流程、投资目标、投资限制Ⅲ.资产配置Ⅳ.

题目
单选题
下列属于投资政策说明书的内容的有(  )。Ⅰ.介绍、目的陈述、责任和义务陈述Ⅱ.流程、投资目标、投资限制Ⅲ.资产配置Ⅳ.投资指导方针Ⅴ.业绩考核标准与业绩比较标准、评估与回顾
A

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案和解析
正确答案: D
解析:
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第1题:

下列关于投资政策说明书的说法,错误的是()。

A.制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础

B.投资政策说明书在制定后不得变更

C.投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资决策流程、投资范围等

D.投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩


正确答案:B

第2题:

投资组合管理步骤中,规划的主要内容有( )。
Ⅰ.确定并量化投资者的投资目标和投资限制
Ⅱ.制定投资政策说明书
Ⅲ.投资组合优化
Ⅳ.形成资本市场预期
Ⅴ.建立战略资产配置?

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

答案:B
解析:
规划规划主要侧重于确定决策所需的各种输入信息,包括客户资料和资本市场的数据等。主要包括:确定并量化投资者的投资目标和投资限制、制定投资政策说明书、形成资本市场预期、建立战略资产配置四项内容。

第3题:

投资政策说明书的内容一般包括( )。

Ⅰ.投资回报率目标

Ⅱ.投资限制

Ⅲ.投资范围

Ⅳ.业绩比较基准

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


答案:D
解析:本题考查投资政策说明书的制定。投资政策说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制(包括期限、流动性、合规等)、业绩比较基准。

第4题:

下列哪些是投资组合管理中规划这一流程的具体步骤( )。

Ⅰ确定并量化投资者的投资目标和投资限制

Ⅱ制定投资政策说明书

Ⅲ形成资本市场预期

Ⅳ建立战略资产配置


A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案:D
解析:
1.确定并量化投资者的投资目标和投资限制投资规划的首要任务就是了解客户需求,确认并量化投资者的投资目标和投资限制。2.制定投资政策说明书一旦投资者的投资目标和投资限制被确定下来,投资管理人的下一个任务便是完成投资政策说明书的制定。投资政策说明书是所有投资决策制定的指导性文件,包含投资目标、投资限制以及其他多项内容。3.形成资本市场预期投资管理人对多种资产类别的长期风险和收益特征进行预测。在这些预测基础上,可以进行投资组合的资产配置。4.建立战略资产配置在战略资产配置中,投资管理人结合投资政策说明书和资本市场预期来决定各类目标资产的配置,并制定各类资产权重的上限和下限作为投资过程中风险控制的依据。战略资产配置可针对单一周期或多个周期进行。单一周期配置的好处是较为简单,而多个周期则能够照顾到不同时期因投资组合调整而产生的流动性、交易费用以及不同时期收益的关联性等问题,但缺点是执行成本较高。知识点:理解投资管理的步骤以及各个步骤的内容;

第5题:

投资者的投资目标和投资限制被确定下来后,投资管理人的下一个任务是( )。

A.形成资本市场预期
B.建立战略资产配置
C.制定投资政策说明书
D.投资执行

答案:C
解析:
一旦投资者的投资目标和投资限制被确定下来,投资管理人的下一个任务便是完成投资政策说明书的制定。

第6题:

投资政策说明书中,关于投资政策执行的具体细节的部分是( )。

A.业绩考核指标与业绩比较基准
B.流程
C.资产配置
D.投资指导方针

答案:D
解析:
投资指导方针是有关投资政策执行的具体细节,例如,可投资资产类别范围、债券评级和久期限制等。

第7题:

下列各项中( )不属于投资政策说明书中所包含的内容。

A.业绩比较基准
B.投资决策流程
C.投资限制
D.承诺收益率

答案:D
解析:
投资政策说明书的内容包括:介绍;目的陈述;责任和义务的陈述;流程;投资目标;投资限制;资产配置;投资指导方针;业绩考核指标与业绩比较基准;评估与回顾。除以上内容外,有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投资政策说明书。

第8题:

关于投资政策说明书,以下表述错误的是( )。

A、投资政策说明书内容包括投资回报率目标投资决策流程、投资范围等

B、投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩

C、投资政策说明书在制定后不得变更

D、制定投资决策说明书是进行投资组合管理的基础


答案:C
解析:本题考查投资政策说明书的制定。由于投资政策说明书中涉及的投资者需求会不断变化,因此,投资政策说明书在制定后也不能一成不变,需要定期或不定期地进行更新。

第9题:

投资政策说明书的内容不包括( )。

A.确定收益
B.业绩比较基准
C.投资目标
D.投资决策流程

答案:A
解析:
投资政策说明书的内容:介绍;目的陈述;责任和义务的陈述;流程;投资目标;投资限制;资产配置;投资指导方针;业绩考核指标与业绩比较基准;评估与回顾。除以上内容外,有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投资政策说明书。

第10题:

以下选项中,不属于投资组合管理中规划步骤内容的是( )。

A.监控和再平衡
B.制定投资政策说明书
C.确定并量化投资者的投资目标和投资限制
D.建立战略资产配置

答案:A
解析:

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