根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由系数测. 定的风险溢价。 （ ）

下列关于资本资产定价模型E(Ri)＝Rf+β[E(RM)－Rf]的说法，正确的有( )。

A．如果β＝1，那么E(Ri)＝E(RM)，这表明该金融资产的期望收益率等于市场平均收益率

B．如果β＝0，那么E(Ri)＝Rf，这表明该金融资产的期望收益率等于无风险收益率

C．它表明某种证券的期望收益与该种证券的贝塔系数线性相关

D．证券市场线的斜率是无风险收益率

下列关于资本资产定价模型E(Ri)=Rf+β[E(RM)－Rf]的说法，正确的有( )。

A．它表明某种证券的期望收益与该种证券的贝塔系数线性相关

B．如果β=0，那么E(Ri)=Rf，这表明该金融资产的期望收益率等于无风险收益率

C．如果β=1，那么E(Ri)=E(RM)，这表明该金融资产的期望收益率等于市场平均收益率

D．证券市场线的斜率是无风险收益率

E．证券市场线的截距是E(RM)－Rf

在资本资产定价模型中，关于证券或证券组合的贝塔系数，下列理解正确的是( )。

A．贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度

B．贝塔系数越高，则对应相同的市场变化，证券的期望收益率变化越大

C．贝塔系数为零的证券是无风险证券

D．期望收益率相同的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降低期望收益率

E．投资者承担个股的风险时，市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢价

根据资本资产定价模型，资产期望收益率由______确定。( )

A．无风险利率

B．市场风险溢价

C．资产权重

D．贝塔系数

E．相关系数

证券X期望收益率为0．11，贝塔值是1．5，无风险收益率为0．05，市场期望收益率为0．09。根据资本资产定价模型，这个证券（ ）。

A．被低估

B．被高估

C．定价公平

D．价格无法判断

根据资本资产定价模型，证券的p系数越大，证券的期望收益率越高。( )

A．正确

B．错误

根据资本资产定价模型，证券的期望收益率与该种证券的( )线性相关。

A．贝塔系数

B．德尔塔系数

C．方差

D．标准差

根据资本资产定价模型，证券的β系数越大，证券的期望收益率越高。（ ）

此题为判断题(对，错)。