根据套利定价理论(APT),套利组合应满自足的条件有()。

题目
根据套利定价理论(APT),套利组合应满自足的条件有()。

A:组合期望收益率为零
B:组合因素灵敏度系数为零
C:组合中各种证券的权数之和为零
D:组合具有正的期望收益率
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第1题:

资本资产定价模型(CAPM)和套利定价理论(APT)这两个理论至少原则上是可以检验的。( )


正确答案:×
1976年,理查德。罗尔指出资本资产定价模型(CAPM)永远无法用经验事实来检验。罗尔和罗斯在1984年认为套利定价理论(Aw)至少在原则上是可以检验的。

第2题:

套利定价理论(APT)是描述( )但又有别于CAPM的均衡模型。

A.利用价格的不均衡进行套利

B.资产的合理定价

C.在一定价格水平下如何套利

D.套利的成本


正确答案:B
9.B【解析】套利定价理论( APT),由罗斯于20世纪70年代中期建立,是描述资产合理定价但又有别于CAPM的均衡模型。

第3题:

资本资产定价模型CAPM无法用模型来检验,而套利定价理论模型APT理论则可以。( )


正确答案:√
这是A胛比CAPM理论的优越之处,A门的验证性更好。

第4题:

关于套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)的比较,下列说法正确的是()。

Ⅰ.套利定价理论增大了结论的实用性

Ⅱ.在套利定价理论中,证券的风险由多个因素共同来解释

Ⅲ.套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期

Ⅳ.β系数只能解释风险的大小,并不能解释风险的来源

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

答案:A
解析:
A
β系数表示了收益率对系统性风险敏感度,解释了风险的来源。

第5题:

罗斯突破性地发展了资本资产定价模型,提出套利定价理论(APT)。( )


正确答案:√

第6题:

套利定价理论认为,如果市场上不存在套利组合,那么市场就不存在套利机会。( )


正确答案:√

第7题:

资本资产定价模型CAPM无法用模型来检验,而套利定价理论模型APT理论可以。( )


正确答案:√
这是APT比CAPM理论的优越之处,APT的验证性更好

第8题:

罗尔突破性地发展了资本资产定价模型,提出套利定价理论(APT)。


正确答案:×
史蒂夫?罗斯突破性地发展了资本资产定价模型,提出套利定价理论(APT)。

第9题:

套利定价理论(APT)是描述()但又有别于CAPM的均衡模型。

A:利用价格的不均衡进行套利
B:套利的成本
C:在一定价格水平下如何套利
D:资产的合理定价

答案:D
解析:
套利定价理论(APT),由罗斯于20世纪70年代中期建立,是描述资产的合理定价但又有别于CAPM的均衡模型。

第10题:

根据套利定价理论,任何一个由Ⅳ种证券按比重W---1,W2,…,WN构成的套利组合P都应当满足(  )条件。

A、构成组合的成员证券的投资比重之和等于1
B、



C、套利组合是风险最小、收益最高的组合
D、套利组合的风险等于零,但收益率等于市场借贷利率


答案:B
解析:
套利组合是指满足下述三个条件的证券组合:①该组合中各种证券的权数满足



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