标的物的市场价格()对卖出看涨期权者有利。

题目
标的物的市场价格()对卖出看涨期权者有利。
Ⅰ.波动幅度变小
Ⅱ.下跌
Ⅲ.波动幅度变大
Ⅳ.上涨

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D、Ⅰ.Ⅱ

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第1题:

关于看涨期权,表述正确的是( )。

A.交易者预期标的物市场价格上涨,适宜卖出看涨期权
B.理论上,卖出看涨期权可以获得无限收益,而承担的风险有限
C.交易者预期标的物市场价格下跌,适宜卖出看涨期权
D.卖出看涨期权比买进相同标的物、合约月份及执行价格的看涨期权的风险小

答案:C
解析:
A项,交易者预期标的物市场价格上涨,适宜买入看涨期权;B项,理论上,买入看涨期权可以获得无限收益,而承担的风险有限;D项,看涨期权的卖方的最大收益为权利金,最大损失为无限大,看涨期权的买方最大损失为权利金,最大盈利可以为无限大,因此卖出看涨期权比买进看涨期权的风险大。

第2题:

以下关于卖出看涨期权的说法,正确的是( )。

A.如果已持有期货空头头寸,卖出看涨期权可对其加以保护
B.交易者预期标的物价格下跌,适宜买入看涨期权
C.如果已持有期货多头头寸,卖出看涨期权可对其加以保护
D.交易者预期标的物价格上涨,适宜卖出看涨期权

答案:C
解析:
C项,如果投资者对标的资产价格谨慎看多,则可在持有标的资产的同时,卖出执行价格较高的看涨期权。如果标的资产价格下跌,所获得的权利金等于降低了标的资产的购买成本;如果标的资产价格上涨,或期权买方行权,看涨期权空头被要求履行,以执行价格卖出标的资产,将其所持标的资产多头平仓,此策略即为有担保的看涨期权策略。

第3题:

关于衍生产品的基本买卖策略说法正确的是( )。

Ⅰ.买进看涨期权:当交易者预期某金融资产的市场价格将上涨时,可以购买该基础金融工具的看涨期权

Ⅱ.卖出看涨期权:与买入期权相对应的交易策略是卖出看涨期权

Ⅲ.买进看跌期权:当交易者预期某金融资产的市场价格将下跌时,除了可以选择卖出看涨期权外,还可以选择买进看跌期权

Ⅳ.卖出看跌期权:与买入看跌期权相对应的交易策略是卖出看跌期权

A、Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ
B、Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ
C、Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ
D、Ⅰ,Ⅲ,Ⅳ

答案:B
解析:
Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ四项是衍生产品的四项基本买卖策略。

第4题:

下列属于实值期权的是( )。

A、看涨期权的执行价格低于标的物市场价格
B、看涨期权的执行价格高于标的物市场价格
C、看跌期权的执行价格低于标的物市场价格
D、看跌期权的执行价格高于标的物市场价格

答案:A,D
解析:
实值期权也称期权处于实值状态,它是指执行价格低于标的物市场价格的看涨期权和执行价格高于标的物市场价格的看跌期权。

第5题:

关于看涨期权,下列表述中正确的是( )。

A. 交易者预期标的资产市场价格上涨,适宜卖出看涨期权
B. 理论上,卖出看涨期权可以获得无限收益,而承担的风险有限
C. 交易者预期标的资产市场价格下跌,适宜卖出看涨期权
D. 卖出看涨期权比买进相同标的资产. 合约月份及执行价格的看涨期权的风险小

答案:C
解析:
A项,交易者预期标的资产市场价格上涨,适宜买入看涨期权;B项,理论上,买入看涨期权可以获得无限收益,而承担的风险有限;D项,看涨期权的卖方的最大收益为权利金,最大损失为无限大,看涨期权的买方最大损失为权利金,最大盈利可以为无限大,因此卖出看涨期权比买进看涨期权的风险大。

第6题:

关于卖出看涨期权,下列说法正确的是( )。

A:当标的物市场价格小于执行价格时,卖方风险随着标的物价格下跌而增加
B:当标的物市场价格大于执行价格时,卖方风险随着标的物价格上涨而增加
C:标的物价格窄幅整理对其有利
D:标的物价格大幅震荡对其有利

答案:B,C
解析:
考察影响期权价格的因素。标的资产价格处于横盘整理或下跌,对看涨期权的卖方有利。

第7题:

以下关于卖出看涨期权的说法,不正确的是( )。

A.如果已持有期货多头头寸,可卖出看涨期权加以保护
B.如果已持有期货空头头寸,可卖出看跌期权加以保护
C.交易者预期标的物价格下跌,可卖出看涨期权
D.持有现货者,可卖出看涨期权弥补价格下跌带来的部分损失

答案:B
解析:
如果投资者对标的资产谨慎看多,则可在持有标的资产的同时,卖出执行价格较高的看涨期权。因此B项不对。

第8题:

某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略,当预期标的物价格下跌时,其操作方式应为(  )。
Ⅰ买进较低执行价格的看跌期权,同时卖出较高执行价格的看跌期权
Ⅱ买进较低执行价格的看涨期权,同时卖出较高执行价格的看涨期权
Ⅲ买进较高执行价格的看跌期权,同时卖出较低执行价格的看跌期权
Ⅳ买进较高执行价格的看涨期权,同时卖出较低执行价格的看涨期权

A、Ⅰ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ

答案:C
解析:
当投资者预期标的物价格下跌时,可考虑采用熊市价差策。熊市价差策可通过购买一个确定执行价格的看涨期权和出售另一个相同标的、到期日相同的较低执行价格的看涨期权得到,也可以通过购买较高执行价格的看跌期权并出售较低执行价格的看跌期权得到。

第9题:

以下关于卖出看涨期权的说法,正确的是( )。

A、卖出看涨期权比买进相同标的物、合约月份及执行费价格的看涨期权的风险相对较小
B、交易者预期标的物市场价格下跌,可进行卖出看涨期权交易
C、卖出看涨期权比卖出期货可获得更高的收益
D、交易者预期标的物市场价格上涨,可进行卖出看涨期权交易

答案:B
解析:
标的资产价格处于横盘整理或下跌,对看涨期权的卖方有利。如果预期标的资产价格涨幅整理或下跌,可通过卖出看涨期权获利。

第10题:

关于看涨期权,表述正确的是( )。

A、交易者预期标的物市场价格上涨,适宜卖出看涨期权
B、理论上,卖出看涨期权可以获得无限收益,而承担的风险有限
C、交易者预期标的物市场价格下跌,适宜卖出看涨期权
D、卖出看涨期权比买进相同标的物、合约月份及执行价格的看涨期权的风险小

答案:C
解析:
A项,交易者预期标的物市场价格上涨,适宜买入看涨期权;B项,理论上,买入看涨期权可以获得无限收益,而承担的风险有限;D项,看涨期权的卖方的最大收益为权利金,最大损失为无限大,看涨期权的买方最大损失为权利金,最大盈利可以为无限大,因此卖出看涨期权比买进看涨期权的风险大。

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