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6月5日，一大豆交易商以4000元／吨的价格买入一批大豆，同时他以4100元／吨的价格卖出8月份期货合约，则基差为（ ）元／吨。

题目
6月5日，一大豆交易商以4000元／吨的价格买入一批大豆，同时他以4100元／吨的价格卖出8月份期货合约，则基差为（ ）元／吨。

A.100
B.200
C.-200
D.-100
参考答案和解析
答案：D
解析：
基差=现货价格一期货价格=4000-4100=-100（元／吨）。
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相似问题和答案

第1题：

请教:2010年期货从业考试期货基础知识全真模拟试卷(5)第4大题第11小题如何解答?

【题目描述】

第 151 题某投机者预测6月份大豆期货合约会下跌，于是他以2 565元/吨的价格卖出3手(1手=10吨)大豆6月合约。此后合约价格下跌到2 530元/吨，他又以此价格卖出2手6月大豆合约。之后价格继续下跌至，2 500元/吨，他再以此价格卖出l手6月大豆合约。若后来价格上涨到了2 545元/吨，该投机者将头寸全部平仓，则该笔投资的盈亏状况为（　　）。

 


正确答案：C
 

第2题：

刘某以2100元/吨的价格卖出5月份大豆期货合约一张，同时以2000元/吨的价格买入7月份大豆合约一张，当5月合约和7月份合约价差为（ ）时，该投资人获利。

A.150元
B.50元
C.100元
D.-80元

答案：B,D
解析：
本题可以看做是一个跨期套利交易，经判断为卖出套利（因为对较高价格的一边的操作是卖出），因此价差缩小会保证获利。所以价差要小于100（2100-2000），本题选BD。

第3题：

某投机者预测6月份大豆期货合约会下跌，于是他以2565元/吨的价格卖出3手(1手=10吨)大豆6月合约。此后合约价格下跌到2530元/吨，他又以此价格卖出2手6月大豆合约。之后价格继续下跌至2500元/吨，他再以此价格卖出1手6月大豆合约。若后来价格上涨到了2545元/吨，该投机者将头寸全部平仓，则该笔投资的盈亏状况为（ ）。

A．亏损150元

B．盈利150元

C．亏损50元

D．盈利50元


正确答案：A

 亏损额=(2565-2545)×10×3+(2530-2545)×10×2+(2500-2545)×10=-150(元)。

第4题：

某交易者在3月20日卖出1手7月份大豆合约，价格为2840元/吨，同时买入1手9月份大豆合约，价格为2890元/吨。5月20日，该交易者买入1手7月份大豆合约，价格为2810元/吨，同时卖出1手9月份大豆合约，价格为2875元/吨，交易所规定1手=10吨，那么该套利的净盈亏情况为（ ）元。

A.亏损150
B.获利150
C.亏损200
D.获利200

答案：B
解析：
7月的合约盈利=（2840-2810）1手10吨/手=300元，9月的合约亏损=（2890-2875）1手10吨/手=150元，该套利者净盈利=300-150=150元

第5题：

某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手(10吨／手)大豆期货合约，成交价格为2030元／吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者以2015元／吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到（ ）时才可以避免损失。

A.2030元／吨
B.2020元／吨
C.2015元／吨
D.2025元／吨

答案：D
解析：
反弹价格=(2030×10+2015×5)／15=2025(元／吨)。

第6题：

6月份大豆现货价格为5000元／吨，某经销商计划在9月份大豆收获时买入500吨大豆。由于担心价格上涨，以5050元／吨的价格买入500吨11月份的大豆期货合约。到9月份，大豆现货价格上涨至5200元／吨，期货价格也涨至5250元／吨，此时买人现货并平仓期货。则该经销商进行套期保值操作后，实际购进大豆的价格为（ ）。

A.5250元／吨
B.5200元／吨
C.5050元／吨
D.5000元／吨

答案：D
解析：
题干中经销商买入套期保值，且在6月份与9月份基差没有变化，价格在上升，则经销商实际购进大豆的价格=现货市场实际采购价格-期货市场每吨盈利=5200-（5250-5050）=5000（元／吨）。

第7题：

7月份，大豆的现货价格为5040元/吨，某经销商打算在9月份买进100吨大豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期保值操作，以5030元/吨的价格买入100吨11月份大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格升至5060元/吨，期货价格相应升为5080元/吨，该经销商买入100吨大豆现货，并对冲原有期货合约。则下列说法正确的是（）。

A. 该市场由正向市场变为反向市场
B. 该市场上基差走弱30元/吨
C. 该经销商进行的是卖出套期保值交易
D. 该经销商实际买入大豆现货价格为5040元/吨

答案：B
解析：
期货市场盈利为5080-5030=50（元/吨），相当于买入大豆现货价格为5060-50=5010（元/吨）。基差由10元/吨（ 5040-5030）到-20元/吨（5060-5080），由正到负，市场由反向变成正向；经销商担心价格下跌，进行的是买入套期保值交易。

第8题：

某交易者在3月20日卖出1手7月份大豆合约，价格为1840元/吨，同时买入1手9月份大豆合约价格为1890元/吨。5月20日，该交易者买入1手7月份大豆合约，价格为1810元/吨，同时卖出1手9月份大豆合约，价格为1875元/吨，交易所规定1手=10吨，则该交易者套利的结果为( )元。

A．亏损150

B．获利150

C．亏损200

D．获利200


正确答案：D
5月份合约盈亏情况：1840-1810=30(元/吨)，即获利30元/吨；
7月份合约盈亏情况：1880-1890=-10(元/吨)，即亏损10元/吨；
套利结果：10×30-10×10=200(元)，即获利200元。

第9题：

7月份，大豆的现货价格为5010元／吨。某生产商担心9月份大豆收获时出售价格下跌，故进行套期保值操作，以5050元／吨的价格卖出100吨11月份的大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格降为4980元／吨，期货价格降为5000元／吨。该生产商卖出100吨大豆现货，并对冲原有期货合约，则下列说法不正确的是（）。

A.市场上基差走强
B.该生产商在现货市场上亏损，在期货市场上盈利
C.实际卖出大豆的价格为5030元／吨
D.该生产商在此套期保值操作中净盈利10000元

答案：D
解析：
7月份基差=5010－5050=-40（元／吨），9月份基差=4980－5000=-20（元／吨），所以基差走强。在现货市场上，净盈利=(4980－5010)×100=-3000（元），在期货市场上，净盈利=(5050－5000)×100=5000（元），套期保值净盈利=-3000+5000=2000（元）。实际卖出大豆的价格为4980+(5050－5000)=5030（元／吨）。

第10题：

某榨油厂预计两个月后需要1000吨大豆作为原料，决定利用大豆期货进行套期保值，于是在5月份大豆期货合约上建仓，成交价格为4100元／吨。此时大豆现货价格为4050元／吨。两个月后大豆现货价格4550元／吨，该厂以此价格购入大豆，同时以4620元／吨的价格购入大豆，同时以4 620元／吨的价格将期货合约对冲平仓。通过套期保值操作，该厂
购买大豆的实际成本是（ ）元／吨。(不计手续费等费用)

A. 4070
B. 4030
C. 4100
D. 4120

答案：B
解析：
买入套期保值的操作情形之一：预计在未来要购买某种商品或资产，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨，使其购入成本提高。故依照题意，榨油厂进行的是买入套期保值。买入套期保值，基差走弱，存在净盈利20元／吨，通过套期保值，大豆的实际销售价相当于：现货市场实际销售价一期货市场每吨盈利=4550-520=4030(元／吨)。

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