1 单选题 当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权，公司发行在外的股份( )。A.增加B.减少C.不变D.都有可能正确
答案：A
参考解析：当市场价格高于行权价格时认购权证持有者行权，公司发行在外的股份增加；相反，当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权，公司发行在外的股份减少；公司其他股东的持股比例会因此而下降或上升。
2 单选题 旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击的交易算法是（ ）。A.时间加权平均价格算法B.执行缺口算法C.成交量加权平均价格算法D.跟量算法
正确答案：C
参考解析：成交量加权平均价格算法，是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。
3 单选题 关于期货市场的价格发现功能，以下表述错误的是（ ）。A.市场参与者对未来价格变化趋势的预测影响期货价格B.期货市场中供求关系影响期货价格C.期货市场大量交易者基于供求信息的交易形成现货市场的参考价格D.投资者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用
正确答案：D
参考解析：期货市场上来自各个地方的交易者带来了大量的供求信息，标准化合约的转让又增加了市场流动性，期货市场中形成的价格能真实地反映供求状况，同时又为现货市场提供了参考价格，起到了“价格发现”的功能。
4 单选题 以等额本息法偿还本金为50万元，利率为10的2年期限住房贷款，若每年偿还一次，则每年需要偿还的本金利息总额为（ ）元。A.308095.2B.248095.2C.288095.2D.268095.2
正确答案：C
参考解析：假设每年年末需要偿还的本金利息总额为M元，则有：500000=M(1+10)+M(1+10)2，计算可知M=288095.2(元)。
5 单选题 将利率分为名义利率和实际利率的依据是（ ）。A.债务人不同B.通胀补偿不同C.投资本金不同D.计算周期不同
正确答案：B
参考解析：按债权人取得报酬的情况，可以将利率分为实际利率和名义利率。名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率。
6 单选题 下列关于RQFII的说法错误的是（ ）。A.人民币合格投资者在经批准的投资额度内投资人民币金融工具，应当遵守相关监管要求B.人民币合格投资者投资银行间债券市场，应当根据中国证监会的相关规定办理C.人民币合格投资者开展境内证券投资业务试点，应当遵守中国境内关于持股比例、信息披露等法律法规的规定和其他有关监管规则的要求D.人民币合格投资者应当按照人民银行的规定，通过境内托管人向人民银行人民币跨境收付信息管理系统报送人民币资金汇出入等信息
正确答案：B
参考解析：本题旨在考查RQFII的规则。人民币合格投资者投资银行间债券市场，应当根据人民银行相关规定办理。B项表述错误。故本题选B。
7 单选题 关于贝塔系数，下列说法正确的有( )。 当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险低于市场风险 当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险高于市场风险 当贝塔系数小于1时，投资组合的系统风险低于市场风险 当贝塔系数等于1时，投资组合的系统风险等于市场风险A.、B.、C.、D.、
正确答案：B
参考解析：贝塔系数是衡量资产不可分散风险(亦可称为市场风险、系统风险)的大小的指标，一般说来，当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险高于市场风险（选项正确）；当贝塔系数小于1时，投资组合的系统风险低于市场风险（选项正确）；当贝塔系数等于1时，投资组合的系统风险等于市场风险（选项正确）。
8 单选题 下列关于短期政府债券的特点，表述不正确的是( )。A.不易变现B.利息免税C.流动性强、违约风险小D.交易成本和价格风险极低
正确答案：A
参考解析：短期政府债券主要有三个特点：违约风险小，由国家信用和财政收入作保证，在经济衰退阶段尤其受投资者喜爱；流动性强，交易成本和价格风险极低，十分容易变现；利息免税，根据我国相关法律规定，国库券的利息收益免征所得税。
9 单选题 当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的（ ）清偿。A.份额B.市值C.面值D.固定股息率
正确答案：C
参考解析：本题旨在考查优先股的清偿。当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的面值清偿。故本题选C。
10 单选题 回购市场目前以（）为主要交易品种。A.兼并式回购B.质押式回购C.买断式回购D.抵押式回购
正确答案：B
参考解析：回购市场目前以质押式回购为主要交易品种。
11 单选题 某基金2015年获得利润有：投资债券利息收入12万元，银行存款利息8万元，买卖股票获利20万元，权证行权获利20万元，赎回费扣除基本手续费余额10万元。则该基金的利息收入为（ ）。A.20万元B.32万元C.60万元D.70万元
正确答案：A
参考解析：利息收入指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。利息收入=12+8=20万元 考点 基金利润
12 单选题 货银对付原则又称（）。A.分级结算原则B.款券两讫原则C.多边净额清算原则D.国际交易原则
正确答案：B
参考解析：货银对付原则(DVP)又称款券两讫或钱货两清原则。
13 单选题 （ ）的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估股票价值时需要对公司的收入质量进行评价。A.市现率B.市净率C.市销率D.企业价值倍数
正确答案：C
参考解析：市销率指标的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估股票价值时需要对公司的收入质量进行评价。
14 单选题 为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD规定( )的绩效薪酬要延缓至少35年支付。A.30B.40C.50D.60
正确答案：B
考解析：为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD规定40的绩效薪酬要延缓至少35年支付。
15 单选题 实行分级结算原则主要是( )。A.保护买卖双方利益B.使结算结果明了C.使市场规范化D.防范结算风险
正确答案：D
参考解析：实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑。
16 单选题 下列费用中，属于基金费用的是( )。A.基金管理人处理与基金运作无关的事项发生的费用B.基金管理人因未履行义务导致的费用支出C.基金合同生效前的信息披露费D.基金托管费
正确答案：D
参考解析：下列费用不列入基金费用：基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失。基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用。基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等费用。
17 单选题 ( )是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或卖出期货合约价值的一定比例交纳资金。A.盯市制度B.平仓制度C.交割制度D.保证金制度
正确答案：D
参考解析：保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在510，作为履行期货合约的保证，并视价格确定是否追加资金，然后才能参与期货合约的买卖。
18 单选题 已知无风险收益率为4，股票A的风险溢价为12，则股票A的期望收益率为（ ）。A.8B.10C.12D.16
正确答案：D
参考解析：本题旨在考查风险资产的期望收益率。一般而言，风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价。风险越高，风险溢价越高，该资产的期望收益率越高。在本题中，股票A的期望收益率=4+12=16。 故本题选D。
19 单选题 风险管理的基础工作是（）。A.考虑最大回撤指标B.计算出风险因子的变化C.测量风险D.估算风险因子的概率分布
正确答案：C
参考解析：风险的测度是风险管理的基础，而选择合适的风险测量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础。
20 单选题 在质押式回购中，交易双方需要商定的内容不包括（）。A.首期结算金额B.到期结算金额C.回购债券数量D.首期交易净价
正确答案：D
参考解析：在质押式回购中，交易双方需要商定首期结算金额、到期结算金额和回购债券数量，在确定上述要素时回购期间的利率是主要考虑的因素；在买断式回购中，交易双方需要商定首期交易净价、到期交易净价和回购债券数量。