证券公司收取证券投资顾问服务费用的方式有（ ）。
A．按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取
B．按照服务期限、客户资产规模收取
C．采用差别佣金收取
D．按客户收益水平高低收取
证券公司证券投资顾问服务收费模式有（ ）。
A．按客户收益高低设立不同收费标准
B．按照服务期限收取固定顾问服务费用
C．在服务期内按客户资产规模的一定比例收取顾问服务费用
D．以差别佣金方式收取顾问服务费用
证券公司收取证券投资顾问服务费用方式有 （ ）。 A．按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取 B．按照服务期限、客户资产规模收取 C．采用差别佣金 D．按客户收益水平高低收取
证券公司、证券投资咨询机构应当按照（ ）的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用。 A．公平 B．合理 C．自愿 D．公开
2023年证券从业考试证券投资顾问业务题库（附标准答案）1.综合评价方法一般认为，公司财务评价的内容有（ ）。偿债能力盈利能力成长能力抗风险能力A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:一般来讲，公司财务评价的内容主要是盈利能力，其次是偿债能力和成长能力，它们之间的分配比重大约是532。2.证券公司、证券投资咨询机构应当按照（ ）的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排。公平公正合理自愿A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根据证券投资顾问业务暂行规定第二十三条，证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。3.下列关于生命周期理论的表述，正确的是（ ）。A.家庭生命周期分为家庭成长期、家庭成熟期、家庭衰退期三个阶段B.个人生命周期与家庭生命周期联系不大C.个人是在相当长的时间内计划自己的消费和储蓄行为，在整个生命周期内实现收支的最佳配置D.金融理财师在为客户设计产品组合时，无须考虑个人生命周期因素【答案】:C【解析】:生命周期理论是指自然人在相当长的期间内计划个人的储蓄消费行为，以实现生命周期内收支的最佳配置。A项，家庭的生命周期一般可分为形成期、成长期、成熟期以及衰老期四个阶段；B项，严格意义上，生命周期分家庭和个人生命周期两种，两者紧密相关，但又有区别；D项，个人理财规划是根据个人不同生命周期的特点（通常以15岁为起点），综合使用银行产品、证券、保险等金融工具，来进行财务安排和理财活动。4.下列哪些属于市场风险的计量方法？（ ）外汇敞口分析久期分析返回检验情景分析A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:除、四项外，市场风险计量方法还包括：缺口分析；风险价值法；敏感性分析；压力测试。5.某校准备设立永久性奖学金，每年计划颁发36000元资金，若年复利率为12%，该校现在应向银行存入（ ）元本金。A.450000B.300000C.350000D.360000【答案】:B【解析】:永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。根据永续年金现值的计算公式，可得：PVC/r36000/12%300000（元）。6.完全垄断可分为（ ）。自然完全垄断政府完全垄断机构完全垄断私人完全垄断A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:完全垄断型市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。特质产品是指那些没有或缺少相近的替代品的产品。完全垄断可分为两种类型：政府完全垄断，通常在公用事业中居多，如国有铁路、邮电等部门；私人完全垄断，如根据政府授予的特许专营，或根据专利生产的独家经营以及由于资本雄厚、技术先进而建立的排他性的私人垄断经营。7.（ ）假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。A.强式有效市场B.无效市场C.半强式有效市场D.弱式有效市场【答案】:C【解析】:有效市场假说将资本市场划分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场三种形式。半强式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。公开信息除包括历史价格信息外，还包括公司的公开信息、竞争对手的公开信息、经济以及行业的公开信息等。因此，试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的。8.形成高效运作的经理层的前提条件是公司必须建立和形成一套科学的市场化的制度，这些制度主要包括（ ）。选聘制度激励制度独立董事制度财务制度A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:优秀的职业经理层是保证公司治理结构规范化、高效化的人才基础。形成高效运作的职业经理层的前提条件是上市公司必须建立和形成一套科学化、市场化、制度化的选聘制度和激励制度。9.追求收益厌恶风险的投资者的共同偏好包括（ ）。如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率大的组合如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较大的组合如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望的收益率，那么投资者选择期望收益率小的组合A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:收益率的方差代表风险，方差越大说明组合的风险越大。追求收益厌恶风险的投资者是风险厌恶者，当两种证券组合具有相同的期望收益率时，会偏好风险即方差较小的组合；当两种证券组合具有相同的方差时选择收益率较高的组合。10.证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问（ ）等服务提供环节实现留痕管理。面对面交流向客户提供投资建议通过电子邮件向客户提供投资建议客户回访的反馈诊断结果接受客户委托买卖证券A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:在服务提供环节，投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供投资建议服务。证券公司通过适当的技术手段，记录、监督投资顾问服务人员与客户的沟通过程，实现过程留痕。11.久期是（ ）。金融工具的现金流的发生时间对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量以未来收益的到期值为权数计算的现金流平均到期时间，用以衡量金融工具的到期时间以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间，用以衡量金融工具的到期时间A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:项，久期是金融工具的现金流平均到期时间；项，久期是以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间。12.下列说法不正确的有（ ）。增长型年金终值的计算公式为FVC（1r）t/（rg）1（1g）/（1r）t生活费支出、教育费支出和房贷支出都属于期初年金（期初）增长型永续年金的现值计算公式（rg）为PVC/（rg）NPV越大说明投资收益越高A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:项，当rg或rg时，FVC（1r）t/（rg）1（1g）/（1r）t，当rg时，FVtC（1r）t1；项，房贷支出的现金流发生在当期期末；项，当rg时，（期末）增长型永续年金的现值计算公式为PVC/（rg）。13.在有效市场假说中，证券市场被分为（ ）和强式有效市场。半弱式有效市场弱式有效市场半强式有效市场无效市场A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:法玛根据市场对信息反应的强弱将有效市场分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。14.商业银行等金融机构设计市场风险限额体系时应综合考虑的因素包括（ ）。压力测试结果业务经营部门的过往业绩外部市场的发展变化情况工作人员的专业水平和经验A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:商业银行在设计市场风险限额体系时，应综合考虑以下主要因素：自身业务性质、规模和复杂程度；能够承担的市场风险水平；业务经营部门的既往业绩；工作人员的专业水平和经验；定价、估值和市场风险计量系统；压力测试结果；内部控制水平；资本实力；外部市场的发展变化情况等。15.为防止金融泡沫，必须通过有效的（ ）来控制金融机构的经营风险。外部监管内部自律行业互律个人反省A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:金融泡沫是指一种或一系列的金融资产在经历了一个连续的涨价之后，市场价格大于实际价格的经济现象。为防止金融泡沫，必须通过有效的外部监管、内部自律、行业互律以及社会公德来控制金融机构的经营风险。16.下列有关通货膨胀对证券市场的影响，说法正确的是（ ）。温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小，通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌如果通货膨胀在一定的可容忍范围内持续，而经济处于景气阶段，产量和就业都持续增长，那么股价也将持续上升通货膨胀不仅产生经济影响，还可能产生社会影响，并影响投资者的心理和预期，从而对股价产生影响通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性，也使得企业未来经营状况具有更大的不确定，从而增加证券投资的风险A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:除了、四项外，通货膨胀对证券市场的影响还包括：严重的通货膨胀将严重扭曲经济，加速货币贬值，这时人们将会囤积商品、购买房屋等进行保值；政府往往不会长期容忍通货膨胀存在，因而必然会使用某些宏观经济政策工具来抑制通货膨胀；通货膨胀时期，并不是所有价格和工资都按同一比率变动，而是相对价格发生变化；长期严重的通货膨胀必然恶化经济环境、社会环境，股价将受大环境影响而下跌。17.基本分析流派是以价值分析理论为基础，以（ ）为主要分析手段。演绎推理统计方法终值计算方法现值计算方法A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:基本分析流派的分析方法体系体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。基本分析法的理论基础在于：任何一种投资对象都有一种可以称之为内在价值的固定基准，且这种内在价值可以通过对该种投资对象的现状和未来前景的分析获得；市场价格和内在价值之间的差距最终会被市场所纠正，因此市场价格低于（或高于）内在价值之日，便是买（卖）机会到来之时。18.关于套利，下列说法中正确的有（ ）。套利只存在于单一资产上套利机会的存在意味着市场处于不均衡状态套利机会可以长久地存在下去套利是指人们不需要追加投资就可获得收益的买卖行为A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:套利是指人们不需要追加投资就可获得收益的买卖行为。从经济学的角度讲，