下列情况下,delta值接近于1的是()。

题目

下列情况下,delta值接近于1的是()。

  • A、深度虚值的认购期权权利方
  • B、深度实值的认购期权权利方
  • C、平值附近的认购期权权利方
  • D、以上皆不正确
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第1题:

下列情况下,呼吸商测定值接近于0.7的是


A.酸中毒
B.糖尿病
C.多食而肥胖
D.长期饥饿而明显消瘦

答案:B
解析:
生理P222。一定时间内机体呼出的CO2产量和吸入的O2量的比值,称为呼吸商。糖氧化时的呼吸商等于1.0,蛋白质和脂肪氧化时的呼吸商分别为0.8和0.71,正常人进食混合食物时,呼吸商一般在0.85左右。在肺过度通气或酸中毒等情况下,机体CO2的排出量就会增多,使呼吸商变大,甚至可超过1.0;反之,肺通气不足或碱中毒时,呼吸商可变小。长期饥饿时,机体主要靠蛋白质分解供能,故呼吸商接近于蛋白质的呼吸商(0.8),较混合性食物的呼吸商低。多食应该认为是进食混合性食物,故呼吸商在0.85左右。糖尿病患者,由于糖的利用障碍,机体主要依靠脂肪代谢供能,故呼吸商偏低,接近0.7。

第2题:

关于期权的希腊字母,下例说法错误的是( )。

A.Delta的取值范围为(-1,1)
B.深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较小,只要标的资产价格和执行价格相近,价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动,因此平价期权的Gamma值最大
C.在行权价附近,Theta的绝对值最大
D.Rh0随标的证券价格单调递减

答案:D
解析:
D项,Rho随标的证券价格单调递增。对于看涨期权,标的价格越高,利率对期权价值的影响越大。对于看跌期权,标的价格越低,利率对期权价值的影响越大。越是实值(标的价格>行权价)的期权,利率变化对期权价值的影响越大;越是虚值(标的价格<行权价)的期权,利率变化对期权价值的影响越小。

第3题:

下列关于Gamma指数的说法,错误的是( )。 A.是衡量Delta相对标的物价格变动的敏感性指标 B.数学上,Gamma是期权价格对标的物价格的二阶导数 C.Gamma的绝对值越小,表示风险程度高;Gamma的绝对值越大,表示风险程度越小 D.看涨期权与看跌期权的Gamma值都是正值,通常深度实值与深度虚值的Gamma值都接近于0


正确答案:C
Gamma的绝对值越大,表示风险程度高;G锄ma绝对值越小,表示风险程度越小。 

第4题:

以下哪个说法对delta的表述是正确的()

  • A、delta可以是正数,也可以是负数
  • B、delta表示期权价格变化一个单位时,对应标的的价格变化量
  • C、我们可以把某只期权的delta值当做这个期权在到期时成为虚值期权的概率
  • D、即将到期的实值期权的delta绝对值接近0

正确答案:A

第5题:

关于期权的希腊字母,下列说法错误的是r)。

A.Delta的取值范围为(-1,1)
B.深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较小,只要标的资产价格和执行价格相近,价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动,因此平价期权的Gamma值最大
C.在行权价附近,Theta的绝对值最大
D.Rho随标的证券价格单调递减

答案:D
解析:
D项,Rho随标的证券价格单调递增。对于看涨期权,标的价格越高,利率.对期权价值的影响越大。对于看跌期权,标的价格越低,利率对期权价值的影响越大。越是实值(标的价格>行权价)的期权,利率变化对期权价值的影响越大;越是虚值(标的价格<行权价)的期权,利率变化对期权价值的影响越小。

第6题:

( )=Delta的变化/期权标的证券价格变化。

A.Delta值
B.Gamma值
C.RhO值
D.Theta值

答案:B
解析:
金融期权的主要风险指标。Gamma值指期权标的证券价格变化对Delta值的影响程度。Gamma=Delta的变化/期权标的证券价格变化。

第7题:

下列关于Delta对冲策略的说法正确的有( )

A、投资者往往按照1单位资产和Delta单位期权做反向头寸来规避组合中价格波动风险
B、如果能完全规避组合的价格波动风险,则称该策略为Delta中性策略
C、投资者不必依据市场变化调整对冲头寸
D、当标的资产价格大幅度波动时,Delta值也随之变化

答案:A,B,D
解析:
投资者为规避资产组合的价格变动风险,经常采用期权Delta对中策略,这是利用期权价格对标的资产价格变动的敏感度为Delta,投资者往往按照1单位资产和Delta单位期权做反向头寸来规避资产组合中价格波动风险.如果该策略能完全规避组合的价格波动风险则该策略为Delta中性策咯.当标的资产价格大幅度波动时,Delta值也随之变化,静态的Delta对冲并不能完全规避风险。需要投资者不断依据市场变化调整对冲头寸。

第8题:

有关F统计量错误的是()。

A、如果组间没有统计学差异,则F值应接近于1

B、如果组间存在统计学差异,则F值应接近于1

C、F值接近于1,则P>0.05

D、F值远离1,则P<0.05

E、F统计量服从F分布


答案:B

第9题:

在临近到期日时虚值期权和实值期权的Delta趋于稳定,平值期权的Delta会剧烈变化。( )


答案:对
解析:
随着剩余时间的缩短,虑值期权和实值期权Delta逐渐趋于稳定;而平值期权的Delta将会发生急剧变化,导致期权对冲的困难程度加大。

第10题:

下列关于Delta和Gamma的共同点的表述中正确的有()。

  • A、两者的风险因素都为标的价格变化
  • B、看涨期权的Delta值和Gamma值都为负值
  • C、期权到期日临近时,对于看跌平价期权两者的值都趋近无穷大
  • D、看跌期权的Delta值和Gamma值都为正值

正确答案:A

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