管理人主动管理的定向计划,委托人是否需要发投资指令?

题目

管理人主动管理的定向计划,委托人是否需要发投资指令?

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第1题:

证券公司自有资金参与的集合资管计划,管理人是否可以代表集合资管计划与持有份额较大的委托人签署保底协议?


正确答案:不可以。《证券公司集合资产管理业务实施细则》第55条规定,证券公司从事集合资产管理业务,应当遵循公平、诚信的原则,禁止任何形式的利益输送。同时,第58条规定,证券公司不得向客户作出保证其资产本金不受损失或者保证其取得最低收益的承诺。管理人与持有份额较大的委托人签署保底协议涉嫌违反该两条规定。

第2题:

在定向业务中,托管人以()的名义开立托管专户,保管委托资产的银行存款。

  • A、管理人
  • B、委托人
  • C、托管人
  • D、专项计划

正确答案:C

第3题:

欧盟的证券投资基金监管体系以( )为核心。

A.《证券集合投资机构经营标准规则》
B.《可转让证券集合投资计划指令》
C.《另类投资基金管理人指令》
D.《证券投资基金管理办法》

答案:B
解析:
欧盟的证券投资基金监管体系以《可转让证券集合投资计划指令》(UCITS指令)为核心。

第4题:

证券公司是否可以做其他证券公司定向资产管理计划的委托人?


正确答案:证券公司作为其他证券公司定向资产管理计划的委托人没有禁止性要求,根据上海辖区证券机构监管信息通报2014年第8期(总第36期)的有关内容,证券公司证券自营业务现阶段仍限于清单所列证券。证券公司通过其他证券公司定向资产管理等渠道进行投资的,应按照“实质重于形式”原则予以判断,不应通过“名为委托、实为自营”的方式不当规避证监会有关监管要求,变相扩大自营投资范围或突破相关风控指标限制。

第5题:

定向计划给第三方支付的费用是否必须要从管理人收取的管理费中支付?


正确答案:目前暂无此规定,关于费用支付仅见《证券公司定向资产管理业务实施细则》第27条,定向资产管理合同应当对管理费、业绩报酬等费用的支付标准、计算方法、支付方式和支付时间等作出明确约定。对于向第三方支付的费用应当有定向计划委托人授权,可从定向计划中列支,如未获得定向计划委托人授权,则不能从定向计划中列支。

第6题:

定向资产管理业务的投资风险由()承担。

  • A、管理人
  • B、托管人
  • C、委托人
  • D、登记结算机构

正确答案:C

第7题:

证券公司的股东是否可以作为证券公司管理的定向资产管理计划的委托人?对证券公司有什么特殊要求?


正确答案:证券公司的股东可以作为证券公司管理的定向资产管理计划的委托人,《证券公司定向资产管理业务实施细则》第43条规定,证券公司接受公司股东,以及其他与公司具有关联方关系的自然人、法人或者组织为定向资产管理业务客户的,证券公司应当按照公司有关制度规定,对上述专门账户进行监控,并对客户身份、合同编号、专用证券账户、委托资产净值、委托期限、累计收益率等信息进行集中保管。定向资产管理业务专项审计意见应当对上述专门账户的资料完整性、交易公允性作出说明。
上市证券公司接受持有公司5%以下股份的股东为定向资产管理业务客户的,不受以上限制。

第8题:

定向资产管理业务的委托人不可以是管理人的()

  • A、董事
  • B、监事
  • C、员工
  • D、员工配偶

正确答案:A,B,C,D

第9题:

证券公司定向资产管理业务客户是否可以投资公司的集合资产管理计划?


正确答案:不可以。根据证监会机构监管部出具的《关于证券公司定向资产管理业务和集合资产管理业务投资范围有关问题的答复意见》,鉴于定向资产管理业务客户投资公司集合资产管理计划涉嫌混合操作、重复收取管理费用、变相扩大公司资产管理业务规模,不利于资产隔离和防范利益冲突,证券公司定向资产管理业务客户不宜投资公司的集合资产管理计划。

第10题:

在银证合作定向资产管理业务中,履行定向资产管理合同或者执行委托人的投资指令时,能否以证券公司的名义签署相关协议?


正确答案:根据《关于规范证券公司与银行合作开展定向资产管理业务有关事项的通知》第6条的规定,履行定向资产管理合同或者执行委托人的投资指令时,严禁以证券公司的名义签署相关协议,但定向资产管理合同或者投资指令中明确由证券公司代表委托人签署的除外。因此签署合同中合同名称一般为某某证券公司(代表某某定向资产管理业务)。

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