在金融市场上，风险与收益常常相伴而生
投资产品的风险越大，相应的风险报酬越大
一个投资产品是高风险的，那么它最终实现的历史收益率就一定较高
只要投资者认识到某一种风险的存在，且投资者无法回避它，那么投资者就会对承担这种风险要求相应的风险报酬
第1题：
以下关于期限性、流动性、风险性和收益性之间的关系，说法错误的是 ( )。
A．期限性与风险性成正相关关系
B．收益性与流动性成正相关关系
C．收益性与风险性成正相关关系
D．收益性与期限性成正相关关系
第2题：
下列有关流动资产融资战略的说法错误的是( )。
A．期限匹配融资战略收益与风险居中
B．激进融资战略收益与风险较高
C．保守融资战略收益与风险较低
D．保守融资战略收益与风险较高
第3题：
A、低风险、稳收益
B、低风险、高收益
C、中风险、中收益
D、高风险、低收益
第4题：
第5题：
第6题：
下列关于证券投资基金与股票、债券的说法中，错误的是( )。
A.反映的经济关系不同
B.所筹资金的投向不同
C.投资收益相同
D.投资风险大小不同
第7题：
关于SML和CML，下列说法正确的是（ ）。
A.两者都表示的有效组合的收益与风险关系
B.SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系
C.SML以β描绘风险，而CML以σ描绘风险
D.SML是CML的推广
答案：ABCD
解析：
1 、 对风险的解释度不同。
在资本资产定价模型中 , 证券的风险只用某一证券和对于市场组合 的 β 系数来解释。 它只能告诉投资者风险的大小 , 但无法告诉投资者风险来自何处 , 它只允许 存在一个系统风险因子 。
2、模型表达的范围不同。
cml 是在efficient frontier(即包含所有risk assets）的基础上加入了risk free asset的概念所形成的，其模型所用的risk是total risk （covariance of portfolio）但是sml的risk只包含了system risk. 因为假设所有的非系统的risk已经全部diversify了。
3、用途存在差异。
CML用来衡量资产组合的有效性(efficiency)，SML用来衡量资产是否被正确定价(fairly priced)。CML是在风险资产与无风险资产都存在的情况下，以期望收益率和标准差为坐标的射线。射线上方不存在任何投资可能，射线上存在着有效投资，射线下方所有点均为非有效投资，但其仍然可能被投资来构造有效投资。SML是建立在CML基础上，以期望收益率与beta（风险敏感性）为坐标的直线（可向左边延伸，即beta<0）。射线上方下方与射线上均可有投资可能，其存在不违背任何定义或假设。
第8题：
以下关于期限性、流动性、风险性和收益性之间的关系，说法正确的是( )。
A．风险性与期限性成负相关关系
B．风险性与流动性成正相关关系
C．收益性与风险性成负相关关系
D．收益性与期限性成正相关关系
第9题：
第10题：