关于修正久期的说法正确的有()。

题目
关于修正久期的说法正确的有()。

A:是对债券价格利率线性敏感性更精确的测量
B:更符合一般意义上的久期定义
C:可以计算出收益率变动一个单位百分点时债券价格变动的百分数
D:是对债券价格利率线性敏感性更粗略的测量
参考答案和解析
答案:A,B,C
解析:
修正久期是对债券价格利率变动灵敏性更加精确的度量,排除D项;A、B、C三项是对修正久期的正确描述。
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相似问题和答案

第1题:

下列对于久期公式的理解,不正确的是( )

A、收益率与价格反向变动 B、价格变动的程度与久期的长短有关

C、久期越长,价格的变动幅度越大 D、久期公式中的D为修正久期


选D
解析:久期公式为P=-P×D×y÷(1+y),式中,P代表当前价格;P代表价格的变动幅度;Y代表收益率;y与代表收益率的变动幅度;D为麦考利久期。A收益率与价格的反向变动就是指y与P的正负号变化,当y为正时,右边因为有负号,所以P为负,两者符合相反,呈反向变动;B式中D的大小是P的一个决定因素,因此价格变动程度与久期长短有关;C久期越长,即当D变动大时,P的绝对值也变大,这里只提到了价格变动幅度,即P的绝对数值,没有考虑正负方向变化;D式中的D是麦考利久期。

第2题:

债券市场上利率风险是现券交易的最大风险,债券的久期对衡量利率风险有重要的作用,关于久期下列说法正确的是()。

A:债券到期收益率降低,则久期变短
B:债券息票利率提高,则久期变长
C:债券到期时间减少,则久期变长
D:零息债券的久期等于它的到期时间

答案:D
解析:
关于债券久期的法则主要有:①零息债券的久期等于它的到期时间;②到期时间和到期收益率不变,当息票利率降低时,债券的久期将变长,利率敏感性将增加;③当息票利率不变时,债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加;④假设其他因素不变,当债券的到期收益率较低时,债券的久期和利率敏感性较高;⑤无期限债券的久期为(1+y)/y,y为债券的到期收益率。

第3题:

下列对于久期公式的理解,不正确的是( )。

A.收益率与价格反向变动

B.价格变动的程度与久期的长短有关

C.久期越长,价格的变动幅度越大

D.久期公式中的D为修正久期


正确答案:D
解析:久期公式中的D为麦考利久期。

第4题:

关于久期公式的理解错误的是( )。

A、收益率与价格反向变动
B、价格变动的程度与久期的长短有关
C、久期越长,价格的变动幅度越大
D、久期公式中的D为修正久期

答案:D
解析:
D
久期公式为ΔP=-P*D*Δy/(1+y),式中,P代表当前价格;ΔP代表价格的变动幅度;y代表收益率;Δy代表收益率的变动幅度;D为麦考利久期。A收益率与价格的反向变动就是指Δy与ΔP的正负号变化,当Δy为正时,右边因为有负号,所以ΔP为负,两者符号相反,呈反向变动;B项中D的大小是ΔP的一个决定因素,因此价格变动程度与久期长短有关;C久期越长,即当D变大时,ΔP的绝对数值也变大,这里只提到价格变动幅度,即ΔP的绝对数值,没有考虑正负方向变化;D项中的D是麦考利久期。

第5题:

关于久期公式dP/dy=-D×P/(1+y),下列各项理解正确的是(  )。

A、久期越长,价格的变动幅度越大
B、价格变动的幅度与久期的长短无关
C、久期公式中的D为修正久期
D、收益率与价格同向变动

答案:A
解析:
当市场利率发生变化时,固定收益产品的价格将发生反比例的变动,其变动幅度取决于久期的长短,久期越长,其变动幅度也就越大。久期公式中的D为麦考利久期,修正久期为D/(1+y),y表示市场利率。

第6题:

下列关于久期描述正确的是( )。

A.附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限

B.对于零息券而言,麦考莱久期与到期期限相同

C.对于普通债券而言,当其他因素不变时,票面利率越低,麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大

D.假设其他因素不变,久期越大,债券的价格波动性就越大


正确答案:ABCD

第7题:

关于久期,下列说法正确的有( )。
Ⅰ.久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析
Ⅱ.久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量

Ⅳ.久期又称持续期

A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

答案:D
解析:
久期(又称持续期)用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡

第8题:

关于久期,下列说法正确的有( )。

A.是债券期限的加权平均数

B.一般情况下,债券的到期期限总是大于久期

C.久期与息票利率呈相反的关系

D.久期与到期收益率之间呈相反的关系


正确答案:ABCD

第9题:

关于久期,下列说法正确的有(  )。
Ⅰ久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析
Ⅱ久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量
Ⅲ久期的数学公式为dP/dy=D×P/(1+Y)
Ⅳ久期又称持续期

A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

答案:D
解析:
久期(又称持续期)用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量。Ⅲ项,久期的数学公式应为dP/dy=-D×p/(1+y)。

第10题:

以下关于久期的说法正确的有( )。
A.久期与息票利率呈相反关系 B.久期与息票呈同向关系
C.久期与到期收益率呈相反关系 D.久期与到期收益率呈同向关系


答案:A,C
解析:
久期具有以下几个方面的性质: (1)久期与息票利率呈相反的关系;(2)债券的到 期期限越长,久期也越长;(3)久期与到期收益率 之间呈相反的关系;(4)多只债券的组合久期等于 各只债券久期的加权平均,其权数等于每只债券 在组合中所占的比重。

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