上市公司非公开发行股票时，“定价基准日前20个交易日股票交易均价”的计算公式是（ ）。 A．定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量 B．定价基准日前20个交易日股票交易总量/定价基准日前20个交易日股票交易总额 C．定价基准日前20日股票交易总额/定价基准日前20日股票交易总量 D．定价基准日前20日股票交易总量/定价基准日前20日股票交易总额
首次公开发行股票的，询价对象应当为其管理的股票配售对象分别指定资金账户和证券账户，专门用于（ ）。 A．初步询价和网上发行 B．初步询价和网下配售 C．累计投标询价和网上发行 D．累计投标询价和网下配售
《上市公司证券发行管理办法》所称“定价基准日前20个交易日股票交易均价”的计算公式为：定价基准日前20个交易日股票交易均价：定价基准日前20个交易日股票交易总额÷定价基准日前20个交易日股票交易总量。（ ）
非公开发行股票，发行价格应（ ）。
A．不低于定价基准目前l0个交易日公司股票均价的80%
B．不高于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%
C．不低于定价基准日前l0个交易日公司股票均价的90%
D．不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%
非公开发行股票，发行价格应（ ）。
A．不低于定价基准日前10个交易日公司股票均价的80%
B．不高于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%
C．不低于定价基准日前10个交易日公司股票均价的90%
D．不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%
保荐代表人考试《投资银行业务》考题与答案
1.在计算首次公开发行股票网下投资者持有的非限售股份市值时，应以（ ）为基准日。2018年5月真题A.该项目初步询价开始前一个交易日B.该项目初步询价开始前两个交易日C.该项目初步询价开始前二十个交易日D.该项目初步询价日
【答案】:B
【解析】:首次公开发行股票网下投资者管理细则（2018年修订）第11条第2款规定，发行人和主承销商应要求参与该项目网下申购业务的网下投资者指定的股票配售对象，以该项目初步询价开始前两个交易日为基准日，其在项目发行上市所在证券交易所基准日前20个交易日（含基准日）的非限售股票和非限售存托凭证总市值的日均值应为1000万元（含）以上。
2.根据中国证监会、住房城乡建设部关于推进住房租赁资产证券化相关工作的通知，下列关于住房租赁资产证券化业务开展条件的说法正确的有（ ）。2018年12月真题物业已建成并权属清晰，工程建设质量及安全标准符合相关要求，已按规定办理住房租赁登记备案相关手续物业正常运营，且产生持续、稳定的现金流发起人（原始权益人）公司治理完善，并有持续经营能力及较强运营管理能力，最近2年无重大违法违规行为优先支持大中城市、雄安新区等国家政策重点支持区域，利用集体建设用地建设租赁用住房试点城市的住房租赁项目及国家政策鼓励的其他租赁项目开展资产证券化禁止住房租赁企业将闲置的商业办公用房等改建为租赁住房并开展资产证券化融资A.、B.、C.、D.、E.、
【答案】:A
【解析】:根据关于推进住房租赁资产证券化相关工作的通知，、三项，发行住房租赁资产证券化产品应当符合下列条件：物业已建成并权属清晰，工程建设质量及安全标准符合相关要求，已按规定办理住房租赁登记备案相关手续；物业正常运营，且产生持续、稳定的现金流；发起人（原始权益人）公司治理完善，具有持续经营能力及较强运营管理能力，最近2年无重大违法违规行为。项属于住房租赁资产证券化业务的重点支持领域，并非业务开展条件。项，支持住房租赁企业依法依规将闲置的商业办公用房等改建为租赁住房并开展资产证券化融资。
3.下列各项中，属于在以后会计期间满足规定条件时将重分类进损益的其他综合收益项目的有（ ）。2017年12月真题改编以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产重分类为采用摊余成本计量的金融资产以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的外币非货币性金融资产的汇兑差额现金流量套期工具产生的利得或损失中属于无效套期的部分外币报表折算差额重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动A.、B.、C.、D.、E.、
【答案】:C
【解析】:以后会计期间满足规定条件时将重分类进损益的其他综合收益项目包括：以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，应当直接计入其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益；金融资产的重分类；采用权益法核算的长期股权投资；存货或自用房地产转换为投资性房地产；现金流量套期工具产生的利得或损失中属于有效套期的部分；外币财务报表折算差额。以后会计期间不能重分类进损益的其他综合收益项目主要包括重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动，以及按照权益法核算因被投资单位重新计量设定受益计划净负债或净资产变动导致的权益变动，投资企业按持股比例计算确认的该部分其他综合收益项目，以及在初始确认时，企业可以将非交易性权益工具指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，该指定后不得撤销，即当该类非交易性权益工具终止确认时原计入其他综合收益的公允价值变动损益不得重分类进损益。
4.以下关于或有事项的说法正确的有（ ）。2012年复原真题与亏损合同相关的义务不需支付任何补偿即可撤销的，企业不应确认预计负债甲公司与乙公司签订的一项尚待执行的商品销售合同，因合同尚未执行，具有不确定性，属于或有事项待执行合同变为亏损合同时，合同存在标的资产的，应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失，不需要再确定预计负债待执行合同变为亏损合同时，合同不存在标的资产的，亏损合同相关义务满足预计负债确认条件时，应当确认预计负债A.、B.、C.、D.、E.、
【答案】:D
【解析】:项，与亏损合同相关的义务不需支付任何补偿即可撤销，企业通常就不存在现时义务，不应确认预计负债。项，待执行合同不属于或有事项，待执行合同变为亏损合同时属于或有事项。、两项，待执行合同变为亏损合同时，合同存在标的资产的，应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失，若预计亏损超过计提的减值损失，则符合负债确认条件的，仍应确认预计负债；合同不存在标的资产的，亏损合同相关义务满足预计负债确认条件时，应当确认预计负债。
5.根据中国人民银行金融市场司关于证券公司短期融资券管理有关事项的通知，证券公司出现以下（ ）行为时，中国人民银行可根据市场情况和证券公司的情况，对证券公司短期融资券余额上限进行动态调整。证券公司作出增资、分立及解散的决定证券公司申请破产证券公司涉及重大诉讼、仲裁事项证券公司涉嫌违法违规被监管机构或司法机关调查、处罚证券公司发行的其他债券出现未按期全额兑付本息等违约情形A.、B.、C.、D.、E.、
【答案】:D
【解析】:中国人民银行金融市场司关于证券公司短期融资券管理有关事项的通知（银市场201814号）第6条规定，证券公司有下列行为之一的，中国人民银行可根据市场情况和证券公司的情况，对证券公司短期融资券余额上限进行动态调整：证券公司作出减资、分立、解散及申请破产的决定；证券公司涉及重大诉讼、仲裁事项；证券公司涉嫌违法违规被监管机构或司法机关调查、处罚；证券公司发行的其他债券出现未按期全额兑付本息等违约情形。
6.甲、乙无任何关联关系，丙为可持续经营的上市公司，下列说法错误的是（ ）。乙持有丙51%，甲乙签订协议，由甲直接办理乙所持丙35%股份的过户登记甲以协议方式收购丙，并成为丙控股股东，收购协议签订后，甲可以立即改选丙2/3的董事会成员乙以协议方式收购丙，但收购资金存在缺口，可要求丙为其银行贷款提供担保甲以协议方式收购丙，签订协议至过户前，丙可以公开发行股份A.、B.、C.、D.、E.、
【答案】:E
【解析】:根据上市公司收购管理办法（2014年修订）具体分析如下：项，第55条规定，收购报告书公告后，相关当事人应当按照证券交易所和证券登记结算机构的业务规则，在证券交易所就本次股份转让予以确认后，凭全部转让款项存放于双方认可的银行账户的证明，向证券登记结算机构申请解除拟协议转让股票的临时保管，并办理过户登记手续。收购人未按规定履行报告、公告义务，或者未按规定提出申请的，证券交易所和证券登记结算机构不予办理股份转让和过户登记手续。、三项，第52条规定，以协议方式进行上市公司收购的，自签订收购协议起至相关股份完成过户的期间为上市公司收购过渡期。在过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选上市公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的董事不得超过董事会成员的1/3；被收购公司不得为收购人及其关联方提供担保；被收购公司不得公开发行股份募集资金，不得进行重大购买、出售资产及重大投资行为或者与收购人及其关联方进行其他关联交易，但收购人为挽救陷入危机或者面临严重财务困难的上市公司的情形除外。
7.在计算首次公开发行股票网下投资者持有的非限售股份市值时，应以（ ）为基准日。A.该项目初步询价开始前一个交易日B.该项目初步询价开始前两个交易日C.该项目初步询价开始前二十个交易日D.该项目初步询价日
【答案】:B
【解析】:首次公开发行股票网下投资者管理细则（2018年修订）第11条第2款规定，发行人和主承销商应要求参与该项目网下申购业务的网下投资者指定的股票配售对象，以该项目初步询价开始前两个交易日为基准日，其在项目发行上市所在证券交易所基准日前20个交易日（含基准日）的非限售股票和非限售存托凭证总市值的日均值应为1000万元（含）以上。
8.某挂牌公司拟挂牌即采用做市转让方式，挂牌时总股本为3000万股。关于初始做市商合计持有的股份，以下情形正确的是（ ）。A.初始做市商为5家，1家做市商持有30万股，其他4家每家持有10万股B.初始做市商为4家，每家持有20万股C.初始做市商为5家，1家做市商持有60万股，1家持有40万股，其他3家每家持有5万股D.初始做市商为4家，1家做市商持有40万股，其他4家每家持有20万股
【答案】:D
【解析】:全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引（股转系统公告2017506号）第7条规定，股票挂牌时拟采取做市转让方式的，应当具备以下条件：2家以上做市商同意为申请挂牌公司股票提供做市报价服务，且其中一家做市商为推荐该股票挂牌的主办券商或该主办券商的母（子）公司；做市商合计取得不低于申请挂牌公司总股本5%或100万股（以孰低为准），且每家做市商不低于10万股的做市库存股票；全国股份转让系统公司规定的其他条件。本题中，挂牌时总股本为3000万股，30005%150（万股）100万股，以孰低为准，做市商合计取得应不低于100万股，且每家做市商不低于10万股的做市库存股票。故D项正确。
9.以下人员将其持有的所在公司股票在6个月内买入股票又卖出，无其他情形，并不违反相关规定的有（ ）。2014年6月真题A.上市公司的董事B.持有上市公司5%股份的自然人C.上市公司控股股东D.持有上市公司3%股份的自然人
【答案】:D
【解析】:证券法第47条第1款规定，上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份5%以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。但是，证券公司因包销购入售后剩余股票而持有5%以上股份的，卖出该股票不受6个月时间限制。不定项选择题
10.根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司董事会秘书任职及资格管理办法（试行），下列说法正确的是（ ）。2018年5月真题A.连续2个月以上不能履行职责的，挂牌公司应当自该事实发生之日起1个月内解聘董事会秘书B.挂牌公司现任监事可以担任挂牌公司董事会秘书C.创新层挂牌公司应当在原任董事会秘书离职后3个月内聘任董事会秘书D.董事会秘书资格证书被吊销且未满2年的，挂牌公司不得推荐其参加董事会秘书资格考试
【答案】:C
【解析】:根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司董事会秘书任职及资格管理办法（试行）（股转统公告201668号），A项，第11条规定，董事会秘书连续3个月以上不能履行职责的，挂牌公司应当自该事实发