证券市场线、资本资产定价模型表明，任何证券或证券组合的期望收益率为（　　）的函数。Ⅰ．市价总值Ⅱ．无风险收益率Ⅲ．市场组

下列关于资本资产定价模型E(Ri)＝Rf+β[E(RM)－Rf]的说法，正确的有( )。

A．如果β＝1，那么E(Ri)＝E(RM)，这表明该金融资产的期望收益率等于市场平均收益率

B．如果β＝0，那么E(Ri)＝Rf，这表明该金融资产的期望收益率等于无风险收益率

C．它表明某种证券的期望收益与该种证券的贝塔系数线性相关

D．证券市场线的斜率是无风险收益率

证券X期望收益率为0．11，贝塔值是1．5，无风险收益率为0．05，市场期望收益率为0．09。根据资本资产定价模型，这个证券（ ）。

A．被低估

B．被高估

C．定价公平

D．价格无法判断

下列关于资本资产定价模型E(Ri)=Rf+β[E(RM)－Rf]的说法，正确的有( )。

A．它表明某种证券的期望收益与该种证券的贝塔系数线性相关

B．如果β=0，那么E(Ri)=Rf，这表明该金融资产的期望收益率等于无风险收益率

C．如果β=1，那么E(Ri)=E(RM)，这表明该金融资产的期望收益率等于市场平均收益率

D．证券市场线的斜率是无风险收益率

E．证券市场线的截距是E(RM)－Rf

套利均衡定价模型表明，在证券市场的均衡状态下，( )．

A．证券组合的期望收益率完全由其所承担的风险因素测定

B．承担相同因素风险的证券或证券组合都应具有相同的期望收益率

C．期望收益率与因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映

D．以上都对

按照资本资产价模型，影响证券投资组合预期收益率的因素包括( )。

A．无风险收益率

B．证券市场的必要收益率

C．证券投资组合的β

D．各种证券在证券组合中的比重

假设：当证券市场处于资本资产定价模型所描述的均衡状态时，证券A和证券B的期望收益率分别为8%和12%，β系数分别为0.6和1.4。那么，在这个证券市场上，β系数为1.8的证券的期望收益率等于0.14。

在运用资本资产定价模型时，我们要估计下列参数（ ）

A．无风险收益率

B．市场收益率

C．证券或投资组合的β系数

D．单个证券或投资组合的方差