下列关于分红派息的说法中，正确的有( )．
A．分红派息是上市公司向其股东派发红利和股息的过程，也是股东实现自己权益的过程
B．上市公司分红派息须在每年决算并经审计之后，由董事会根据公司盈利水平和股息政策确定分红派息方案，提交股东大会审议
C．未办理指定交易的A股投资者，其持有的现金红利暂由中国结算上海分公司保管，计息
D．分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种
正确答案：ABD
75. ABD【解析】C项情形应为不计息。
以下关于现金分红的说法正确的有（ ）。
Ⅰ．上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配中的优先顺序
Ⅱ．上市公司属成熟期且无重大资金支出安排的，现金分红在利润分配中所占比例最低应达到80％
Ⅲ．上市公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对分红标准和比例是否明确和清晰进行专项说明
Ⅳ．上市公司对公司章程规定的现金分红政策进行调整的，应经出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过
A.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
B.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
C.Ⅲ．Ⅳ
D.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
答案：D
解析：
《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》规定，上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序。《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》规定，上市公司确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过。
以下关于上市公司分红的说法正确的有（ ）。[2015年5月真题]
Ⅰ．公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%
Ⅱ．公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到60%
Ⅲ．独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议
Ⅳ．上市公司对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案：C
解析：
II项，根据《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》第5条规定，公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%.
以下关于上市公司分红说法正确的有（ ）
A.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80％
B.公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40％
C.上市公司对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当经股东大会特别决议审议通过
D.上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序。
答案：A,B,C,D
解析：
A、B、C，《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》规定，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
(1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达N80％；
(2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达N40％；
(3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达N20％：
上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序。
D，《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》规定，上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过。
某上交所上市公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，现金红利总额(包括中期己分配的现金红利)与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30％，下列说法正确的有（ ）
A.股东大会审议分配方案时，应当为投资者提供网络投票便利条件
B.应当在董事会公告中详细披露现金分红水平较低的原因
C.独立董事就现金分红水平较低的合理性发表独立意见
D.应当在董事会公告中披露留存未分配利润的确切用途和预计收益
答案：A,B,C,D
解析：
《上海证券交易所上市公司现金分红指引》规定，上市公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，未进行现金分红或拟分配的现金红利总额(包括中期己分配的现金红利)与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30％的，公司应当在审议通过年度报告的董事会公告中详细披露以下事项：
①结合所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水平、资金需求等因素，对于未进行现金分红或现金分红水平较低原因的说明；
②留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况；
③董事会会议的审议和表决情况；
④独立董事对未进行现金分红或现金分红水平较低的合理性发表的独立意见。
利润分配议案提交股东大会审议时，应当为投资者提供网络投票便利条件。
保荐代表人考试《投资银行业务》考题与答案
1.以下属于公司及其保荐人和律师主张多人共同拥有公司控制权须符合的条件的是（ ）。2018年9月真题A.每人都可以间接支配公司股份的表决权的方式拥有公司控制权，无需直接持有公司股份B.最近3年内持有公司股份表决权比例最高的股东不能发生变化C.在首发后的可预期期限内共同拥有公司控制权的多人不会发生变更D.多人共同拥有公司控制权的情况，必须通过公司章程予以明确
【答案】:A
【解析】:首次公开发行股票并上市管理办法第十二条“实际控制人没有发生变更”的理解和适用证券期货法律适用意见第1号（证监法律字200715号，以下简称证券期货法律适用意见第1号）第3条规定，发行人及其保荐人和律师主张多人共同拥有公司控制权的，应当符合以下条件：每人都必须直接持有公司股份和/或者间接支配公司股份的表决权；发行人公司治理结构健全、运行良好，多人共同拥有公司控制权的情况不影响发行人的规范运作；多人共同拥有公司控制权的情况，一般应当通过公司章程、协议或者其他安排予以明确，有关章程、协议及安排必须合法有效、权利义务清晰、责任明确，该情况在最近3年内且在首发后的可预期期限内是稳定、有效存在的，共同拥有公司控制权的多人没有出现重大变更；发行审核部门根据发行人的具体情况认为发行人应该符合的其他条件。发行人及其保荐人和律师应当提供充分的事实和证据证明多人共同拥有公司控制权的真实性、合理性和稳定性，没有充分、有说服力的事实和证据证明的，其主张不予认可。相关股东采取股份锁定等有利于公司控制权稳定措施的，发行审核部门可将该等情形作为判断构成多人共同拥有公司控制权的重要因素。如果发行人最近3年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人发生变化，且变化前后的股东不属于同一实际控制人，视为公司控制权发生变更。
2.下列收入中，应当征收增值税的是（ ）。A.航空运输企业已售票但未提供航空运输服务取得的逾期票证收入B.月收入3万元的增值税小规模纳税人C.燃油电厂从政府财政专户取得的发电补贴收入D.融资性售后回租业务中承租方出售资产取得的收入
【答案】:A
【解析】:增值税是对在我国境内销售货物或者提供加工、修理修配劳务、销售服务、无形资产、不动产以及进口货物的企业单位和个人，就其货物销售或提供应税劳务、应税服务的增值额和货物进口金额为计税依据而课征的一种流转税。A项，航空运输企业已售票但未提供航空运输服务取得的逾期票证收入，应当征收增值税；B项，增值税小规模纳税人月销售额不超过3万元（含3万元）的，免征增值税。C项，各燃油电厂从政府财政专户取得的发电补贴不属于增值税规定的价外费用，不计入应税销售额，不征收增值税；D项，融资性售后回租业务中，承租方出售资产的行为不属于增值税的征税范围，不征收增值税。
3.根据环境保护部关于改革调整上市环保核查工作制度的通知的规定，以下关于上市公司环保核查的说法正确的有（ ）。2015年9月真题自通知发布之日起，环境保护部停止受理及开展上市环保核查，环境保护部已印发的关于上市环保核查的相关文件予以废止，其他文件中关于上市环保核查的要求继续执行自通知发布之日起环境保护部停止受理及开展上市环保核查，但地方各级环保部门可继续受理及开展上市环保核查工作，对辖区企业进行环保核查各级环保部门不应再对各类企业开展任何形式的环保核查，不得再为各类企业出具环保守法证明等任何形式的类似文件保荐机构和投资人可以依据政府、企业公开的环境信息以及第三方评估等信息，对上市企业环境表现进行评估A.B.、C.、D.、
【答案】:B
【解析】:项，关于改革调整上市环保核查工作制度的通知（环发2014149号）第1条规定，自本通知发布之日起，环境保护部停止受理及开展上市环保核查，环境保护部已印发的关于上市环保核查的相关文件予以废止，其他文件中关于上市环保核查的要求不再执行。对本通知印发前已经受理的核查申请，环境保护部将函复申请核查公司，提出环保持续改进要求。项，第2条规定，地方各级环保部门也应自本通知发布之日起，停止受理及开展上市环保核查工作，并尽快调整本行政区内上市环保核查相关规定，做好制度调整前后相关工作衔接，尽量减少对企业上市、融资的影响。、两项，第5条规定，加大对企业环境监管信息公开力度。各级环保部门应参照国控重点污染源环境监管信息公开要求，加大对上市公司环境信息公开力度，方便公众查询和监督。根据减少行政干预、市场主体负责原则，各级环保部门不应再对各类企业开展任何形式的环保核查，不得再为各类企业出具环保守法证明等任何形式的类似文件。保荐机构和投资人可以依据政府、企业公开的环境信息以及第三方评估等信息，对上市企业环境表现进行评估。
某上交所上市公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，现金红利总额(包括中期已分配的现金红利)与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30％，下列说法正确的有（ ）
A.股东大会审议分配方案时，应当为投资者提供网络投票便利条件
B.应当在董事会公告中详细披露现金分红水平较低的原因
C.独立董事就现金分红水平较低的合理性发表独立意见
D.应当在董事会公告中披露留存未分配利润的确切用途和预计收益
答案：A,B,C,D
解析：
《上海证券交易所上市公司现金分红指引》规定，上市公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，未进行现金分红或拟分配的现金红利总额(包括中期已分配的现金红利)与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30％的，公司应当在审议通过年度报告的董事会公告中详细披露以下事项：
①结合所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水平、资金需求等因素，对于未进行现金分红或现金分红水平较低原因的说明；
②留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况；
③董事会会议的审议和表决情况；
④独立董事对未进行现金分红或现金分红水平较低的合理性发表的独立意见。
利润分配议案提交股东大会审议时，应当为投资者提供网络投票便利条件。
以下关于上市公司分红说法正确的有（）。
Ⅰ．公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%
Ⅱ．公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%
Ⅲ．上市公司对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当经股东大会特别决议审议通过
Ⅳ．上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅲ、Ⅳ
答案：A
解析：
Ⅰ、Ⅱ两项，《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》第5条规定，上市公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
40%；③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。Ⅲ项，第7条规定，上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。Ⅳ项，第4条第1款规定，上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序。Ⅴ项，第6条规定，独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
以下关于上市公司分红说法正确的有（ ）。[2015年11月真题]
Ⅰ．公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%
Ⅱ．公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%
Ⅲ．上市公司对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当经股东大会特别决议审议通过
Ⅳ．上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅲ、Ⅳ
答案：A
解析：
I、II两项，《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》第5条规定，上市公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排筹因素，区分下列情形，并按照公司彰呈现定的但字，提出差异化的现金分红政策:①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例引氏应达到80%;②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例酬氏应达到20%。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。III项，第7条规定，上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策但字，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。IV项，第4条第1款规定，上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序。
某上交所上市公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，拟分配的现金红利总额（包括中期已分配的现金红利）与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30%，则该上市公司在审议通过年度报告的董事会公告中详应细披露的事项包括（ ）。
Ⅰ 对于现金分红水平较低原因的说明
Ⅱ留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况
Ⅲ 董事会会议的审议和表决情况
Ⅳ 独立董事对现金分红水平较低的合理性发表的独立意见
Ⅴ 监事会对现金分红水平较低的合理性发表的独立意见
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
答案：C
解析：
《上海证券交易所上市公司现金分红指引》（2013年）第10条规定，上市公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，未进行现金分红或拟分配的现金红利总额（包括中期已分配的现金红利）与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30%的，公司应当在审议通过年度报告的董事会公告中详细披露以下事项：1、结合所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水平、资金需求等因素，对于未进行现金分红或现金分红水平较低原因的说明；2、留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况；3、董事会会议的审议和表决情况；4、独立董事对未进行现金分红或现金分红水平较低的合理性发表的独立意见。
某上交所上市公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，拟分配的现金红利总额
（包括中期已分配的现金红利）与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30%，则该上市公司在审议通过年度报告的董事会公告中详应细披露的事项包括（）。
Ⅰ．对于现金分红水平较低原因的说明
Ⅱ．留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况
Ⅲ．董事会会议的审议和表决情况
Ⅳ．独立董事对现金分红水平较低的合理性发表的独立意见
Ⅴ．监事会对现金分红水平较低的合理性发表的独立意见
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
答案：C
解析：
《上海证券交易所上市公司现金分红指引》（2013年）第10条规定，上市公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，未进行现金分红或拟分配的现金红利总额（包括中期已分配的现金红利）与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30%的，公司应当在审议通过年度报告的董事会公告中详细披露以下事项：①结合所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水平、资金需求等因素，对于未进行现金分红或现金分红水平较低原因的说明；②留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况；③董事会会议的审议和表决情况；④独立董事对未进行现金分红或现金分红水平较低的合理性发表的独立意见。
