马科维茨投资组合理论认为，证券组合中各成分证券的( )。
A．相关系数越小，证券组合的风险分散化效果越好
B．相关系数越小，证券组合的风险分散化效果越差
C．相关系数与证券组合的风险分散化效果没有关系
D．相关系数为1，证券组合的风险分散化效果越好
下列关于两种证券资产组合的说法中，不正确的有()。
A.当相关系数为-1时，投资组合预期收益率的标准差为0
B.当相关系数为0时，投资组合不能分散风险
C.当相关系数为+1时，投资组合不能降低任何风险
D.证券组合的标准差等于组合中各个证券标准差的加权平均数
调整各种证券在证券投资组合中所占的比重，可以改变证券投资组合的β系数，从而改变证券投资组合的风险和风险收益率。 ( )
A．正确
B．错误
C．A
D．通过增加β系数较小的证券比重，可以降低组合β系数，投资组合的β系数是单个证券β系数的加权平均数，权数为各种证券在投资组合中所占的比重。
下列关于β系数说法正确的是( )。
A．β系数反映个别股票的市场风险，β系数为零，说明该股票的风险为零
B．β系数可用来衡量可分散风险的大小
C．证券投资组合中β系数越大，风险收益率越高
D．某种股票的β系数为1，说明该种股票的风险是整个市场风险的2倍
证券分析师胜任能力考试题目与答案
1. 假设无风险利率为6%，市场组合收益率为10%。如果一项资产组合由40%的A公司股票和60%的B公司股票组成，A公司股票的值为1.1，B公司股票的值为1.4。那么该资产组合的风险溢价为()。2018年12月真题A. 5.12%B. 11.12%C. 4.64%D. 10.64%
【答案】A
2. 某投资者投资一项目，该项目五年后，将一次性获得一万元收入，假定投资者希望的年利率为5%，那么按单利计算，投资的现值为()元。2017年11月真题本资料来源公_众.号：文得课堂，更多证券类考试题库及视频，关注gzh：文得课堂。A. 12500B. 8000C. 10000D. 7500
【答案】B
3. 风险控制部门或投资者对证券投资进行风险控制时，通常会控制()证券的投资比例。2017年6月真题A. 系数过低B. 系数过高C. 系数过低D. 系数过高
【答案】B
4. 为组合业绩提供一种“既考虑收益高低又考虑风险大小”的评估理论依据的是()。2017年6月真题A. 可变增长模型B. 公司财务分析C. 资本资产定价模型D. 量价关系理论
【答案】C
5. 某人拟存入银行一笔资金以备3年后使用，三年后其所需资金总额为11500元，假定银行3年期存款利率为5%，在单利计息的情况下，当前需存入银行的资金为()元。2016年6月真题A. 9934.1B. 10000C. 10500D. 10952.4
【答案】B
6. 道氏理论中，最重要的价格是()。2016年5月真题A. 最低价B. 开盘价C. 最高价D. 收盘价
【答案】D
7. K线理论起源于()。2018年3月真题A. 美国B. 日本C. 印度D. 英国
【答案】B
8. 实际股价形态中出现最多的一种形态是()。2016年4月真题A. 双重顶(底)形态B. 喇叭形以及V形反转形态C. 头肩形态D. 圆弧顶(底)形态
【答案】C
9. ()是技术分析的基础。2019年3月真题A. 市场行为涵盖一切信息B. 市场总是理性的C. 证券价格随经济周期变化而波动D. 价格历史不会重演
【答案】A
10. 关于持续整理形态，以下说法不正确的是()。2016年4月真题A. 矩形在其形成的过程中极可能演变成三重顶(底)形态，所以在面对矩形和三重顶(底)进行操作时，几乎都要等到突破之后才能采取行动B. 当矩形突破后，其涨跌幅度通常等于矩形本身宽度，这是矩形形态的测算功能C. 旗形大多发生在市场极度活跃、股价运动近乎直线上升或下降的情况下D. 上升楔形是一种反映股价上升的持续整理形态 本资料来源公_众.号：文得课堂，更多证券类考试题库及视频，关注gzh：文得课堂。
【答案】D
11. 假设某持仓组合的S是1.2，如果投资经理预测大盘会下跌，他准备将组合的P降至0，假设现货市值1000万元，沪深300期货指数为5000，为1，则他可以在期货市场()，实现alpha套利。2016年4月真题A. 买入8份合约B. 买入12份合约C. 卖空12份合约D. 卖空8份合约
【答案】D
12. 金融期货是指交易双方在集中的交易场所通过()的方式进行的标准化金融期货合约的交易。A. 公开竞价B. 买方向卖方支付一定费用C. 集合竞价D. 协商价格
【答案】A
13. 金融衍生工具是价格取决于()价格变动的派生金融产品。A. 基础金融产品B. 股票市场C. 外汇市场D. 债券市场
【答案】A
14. 关于金融衍生工具的特征，下列说法错误的是()。A. 不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资B. 一般在当期结算C. 其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系D. 在未来某一日期结算
【答案】B
15. 股权类产品的衍生工具不包括()。A. 股票指数期货B. 股票期货C. 货币期货D. 股票期权
【答案】C
16. 关于K线组合，下列表述正确的是()。A. 最后一根K线的位置越低，越有利于多方B. 最后一根K线的位置越高，越有利于空方C. 越是靠后的K线越重要D. 越是靠前的K线越重要
【答案】C
17. 如果价格的变动呈“头肩底”形，证券分析人员通常会认为()。A. 价格将反转向下B. 价格将反转向上C. 价格呈横向盘整D. 无法预测价格走势
【答案】B
18. 在技术分析的几点假设中，从人的心理因素方面考虑的是()。A. 证券价格沿趋势移动B. 市场行为涵盖一切信息C. 历史会重演D. 市场是弱势有效的市场
【答案】C
19. 技术分析的理论基础是()。A. 道氏理论B. 切线理论C. 波浪理论D. K线理论
【答案】A
20. 道氏理论认为，趋势必须得到()的确认。A. 交易价格B. 交易量C. 交易速度D. 交易者的参与程度
【答案】B
21. 通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具属于()。A. 内置型衍生工具B. 交易所交易的衍生工具C. 信用创造型的衍生工具D. OTC交易的衍生工具
【答案】D
22. 下列金融衍生工具属于货币衍生工具的是()。A. 股票期货B. 股票价格期权C. 远期外汇合约D. 利率互换
【答案】C
23. 除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为()。A. 奇异型期权B. 现货期权C. 期货期权D. 看跌期权
【答案】A
24. 下列属于金融远期合约的有()。A. 远期货币期货B. 远期股票期货C. 远期股票指数期货D. 远期利率协议
【答案】D
25. 采用布莱克-斯科尔斯模型对欧式看涨期权定价，其公式是C=SN(d1)-Xe-rTN(d2)，公式中的符号X代表()。A. 期权的执行价格B. 标的股票的市场价格C. 标的股票价格的波动率D. 权证的价格
【答案】A
26. 下列关于沪深300股指期货合约的正确表述是()。A. 最小变动价位是0.1点B. 合约最低交易保证金是合约价值的10%C. 最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的20%D. 合约乘数为每点500元
【答案】C
27. 下列关于中国金融期货交易所的当日结算价的说法，错误的是()。A. 合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价B. 若合约最后一小时的前一小时仍无成交的，则再往前推一小时，以此类推C. 合约当日最后两笔成交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交量的加权平均价作为当日结算价D. 当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价
【答案】C
28. 股价指数期货普遍以下列哪一种方式交割?()A. 现金交割B. 依卖方决定将股票交给买方C. 依买方决定以何种股票交割D. 由交易所决定交割方式
【答案】A
29. 在具体交易时，股票指数期货合约的价值是用相关标的指数的点数()来计算。A. 乘以100B. 乘以100%C. 乘以合约乘数D. 除以合约乘数
【答案】C
30. 当沪深300指数从4920点跌到4910点时，沪深300指数期货合约的实际价格波动为()元。A. 1000B. 3000C. 5000D. 8000
【答案】B
31. 下列关于完全垄断市场的表述错误的是()。A. 在完全垄断市场上，企业的需求曲线就是市场需求曲线B. 在完全垄断市场上，完全垄断企业的边际收益小于平均收益C. 完全垄断企业进行产量和价格决策的基本原则是边际成本等于边际收益D. 在完全垄断市场上，产品价格的高低不受市场需求的影响
【答案】D
32. 完全垄断企业的边际收益小于其平均收益，这是因为()。A. 单位产品价格随着销售量的增加而下降B. 单位产品价格随着销售量的增加而上升C. 单位产品价格随着销售量的减少而下降D. 单位产品价格随着销售量的减少而上升
【答案】A
33. 垄断竞争厂商短期均衡时，()。A. 厂商一定能获得超额利润B. 厂商一定不能获得超额利润C. 只能得到正常利润D. 取得超额利润，发生亏损及获得正常利润三种情况都可能发生
【答案】D
34. 下列关于完全竞争生产者的要素需求曲线和供给曲线，说法正确的是()。A. 生产者的要素需求曲线向右上方倾斜B. 生产者的要素需求曲线是一条水平线C. 生产者面临的要素供给曲线是一条水平线D. 生产者面临的要素供给曲线是一条垂直线
【答案】C