相关证券的方差-协方差估计
最优化的数学模型
N种证券的市场因子可能就只有有限的几种，如利率的非预期变化将波及所有的证券
将证券的回报表示为风险因子非预期波动的函数，即为因子模型
第1题：
CreditMetrics模型是从资产组合而不是单一资产的角度看待信用风险，其理论依据是马柯维茨 的资产组合管理理论。 （ ）
第2题：
第3题：
马柯维茨提出的( )描绘出了资产组合选择的最基本、最完整的框架，是目前投资理论和投资实践的主流方法。
A．均值一方差模型
B．资本资产定价模型
C．套利定价理论
D．二叉树模型
第4题：
第5题：
第6题：
第7题：
第8题：
马柯维茨提出的( )描绘出了资产组合选择的最基本、最完整的框架，是目前投资理论和投资实践的主流方法。
A、均值一方差模型 B、资本资产定价模型
C、套利定价理论 D、二叉树模型
正确答案：A
本题选项给出了这几个理论的发展顺序，均值一方差模型是最基本的框架。
第9题：
第10题：
比较单指数模型和马克维茨模型，从需要估计的变量数目、理解风险关系的角度说明单指数模型的优点。