国内所称“股权投资基金”，其全称应为( )
A、私人股权投资基金
B、私募投资基金
C、私人投资基金
D、私募股权投资基金
根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》从事私募基金业务的专业人员应当具备( )。
A、会计从业资格
B、证券从业资格
C、银行从业资格
D、私募基金从业资格
私募基金的资产管理业务不包括（ ）。
A.私募证券投资基金
B.私募股权投资基金
C.集合资金信托
D.私募风险投资基金
基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》考题与答案
1 单选题以单位资本投资产出的专利数量衡量，创业投资基金对科技创新的贡献力度大约相当于其他社会资本的（）。A.1倍B.3倍C.5倍D.以上都不是
正确答案：B
参考解析：以单位资本投资产出的专利数量来衡量，创业投资基金对科技创新的贡献力度，大约相当于其他社会资本的三倍。
2 单选题 我国股权投资基金的监管机构，包括()。中国证监会中国基金业协会证券交易所中国证监会派出机构A.、B.、C.、D.、
正确答案：B
参考解析：中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构。故本题选B。
3 单选题 我国股权投资基金最主要的投资资金来源是()。A.个人投资者B.工商企业C.金融机构D.社会保障基金
正确答案：B
参考解析：工商企业是目前我国股权投资基金最主要的投资资金来源，主要包括外国企业、注册在我国的外资企业、国有企业、民营企业等。故本题选B。
4 单选题 下列非法吸收公众存款行为中，应当依法追究刑事责任的是()。A.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在10万元以上的B.单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的C.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象20人以上的D.单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象100人以上的
正确答案：B
参考解析：非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任：个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的；个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的；个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的；造成恶劣社会影响或者其他严重后果的。故本题选B。
5 单选题 信托(契约)型基金的特点有（）。信托(契约)型基金本质上是一种信托关系信托基金在契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活信托(契约)型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税信托(契约)型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担无限责任A.、B.、C.、D.、
正确答案：A 参考解析：信托(契约)型基金主要有以下特点：第一，信托(契约)型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活。第二，信托(契约)型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税。第三，信托(契约)型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任。
6 单选题 股权投资基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产，并由基金托管人保管，()不得将基金财产归入其固有财产。A.基金管理人B.基金管理人、基金托管人C.基金托管人D.投资者、基金托管人
正确答案：B 参考解析：股权投资基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产。故本题选B。
7 单选题 作为常用企业估值方法之一，相对估值法常用的估值指标不包括()。A.市盈率倍数B.市销率倍数C.企业价值息税前利润倍数D.股权价值息税后利润倍数
正确答案：D 参考解析：相对估值法常用的估值指标有市盈率倍数、企业价值息税前利润倍数、企业价值息税折旧摊销前利润倍数、市净率倍数、市销率倍数等。
8 单选题 与已分配收益倍数无关的参数是（）。A.投资者持有基金的年限B.投资者历年向基金支付的出资金额C.基金因投资项目退出而分配给投资者的款项D.投资者收到的基金利润分配
正确答案：A
参考解析：已分配收益倍数(Distribution to Paid-in Capital，DPI)，是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额总和与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者现金的回收情况。已分配收益倍数和总收益倍数都是站在投资者的角度来评价股权投资基金的，毕竟投资者真金白银地将现金投入了基金，更看重对应其出资的回报情况。有很多股权投资基金所投资的企业在运营过程中，由于阶段性业绩增长或行业投资热度提高可能产生较高的估值，但由于当前受限无法退出或后期退出时企业估值下降，基金最终实际取得的回报小于先前的估值。这种情况多在投资早期项目的基金发生，为此投资者需结合已分配收益倍数和总收益倍数来评价基金业绩。
9 单选题 股权投资基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金，应当以书面形式签订基金()，并将协议中关于基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为()的附件。A.销售协议；基金合同B.销售协议；招募说明书C.代理协议；基金合同D.代理协议；招募说明书正确答案：A 参考解析：股权投资基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金的，应当签订书面基金销售协议，并且协议中关于基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分应当作为基金合同的附件。若基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以基金合同附件为准。故本题选A。
10 单选题 某私募股权投资基金管理人拟委托第三方基金募集机构募集一只私募股权投资基金，该基金管理人的下述行为中符合规定的是()。A.要求第三方基金募集机构在基金销售期间对基金进行备案B.基金在销售期间就主动自行对基金进行备案C.基金募集完毕后20个工作日内委托第三方基金募集机构对基金进行备案D.基金募集完毕后20个工作日内自行对基金进行备案
正确答案：D
参考解析：各类私募基金募集完毕后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。故本题选D。
11 单选题 某基金管理人拟扩大基金规模，新增针对境外投资者的管理咨询业务，管理人积极更新了内部管理制度，此项反映了管理人内部控制的()要素。A.风险评估B.内部监督C.内部环境D.信息与沟通
正确答案：B 参考解析：内部监督是对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，及时加以改进、更新。故本题选B。
12 单选题 A基金拟进行医疗器械制造行业的投资，正在对业务及产品类似的Y、Z两个公司尽调。其中，Z公司本年预计销售收入比Y公司多1 000万元，且Z公司发展更为迅速，Z公司在3个月前接受B基金投资时的投后估值为6亿元，B基金采用市销率倍数法按本年预计销售收入对Z公司进行估值，市销率倍数为12。如果A基金拟投资Z公司5 000万元，B基金计划本轮追加投资2000万元，没有其他投资方，投前估值经商定按照重置成本法计算。Z公司目前主要资产状况如下表所示，经评估和调整后的负债为2000万元，计算A、B基金本轮投资占比分别为（）。A.6.90%；2.70%B.7.63%；3.05%C.7.87%；3.15%D.7.10%；2.83%
正确答案：D
参考解析：由待评估资产价值=重置全价综合成新率，可得Z公司资产总额=15000 80%+3000070%+3500080%+500090%=65500(万元），投前所有者权益=65500-2000=63 500（万元），投资后：A基金占比=5 000/（63 500+5000+2000）100%=7.10%，B基金占比=2 000/（63 500+5 000+2 000）100%=2.83%。
13 单选题 下列关于已分配收益倍数(DPI)的说法中，错误的是()。 对于考核历时较短的投资项目，DPI比IRR(内部收益率)的准确度高 DPI计算时不考虑投资资金的时间价值 DPI体现了投资人的账面回报水平 DPI是截至某一特定时点的比率，时点不同，DPI值也可能不同A.、B.、C.、D.
、正确答案：C
参考解析：内部收益率是指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值等于零时的折现率。内部收益率体现了投资资金的时间价值。已分配收益倍数(DPI)是指截止某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人现金的回收情况。总收益倍数(TVPI)体现了投资人的账面回报水平。
14 单选题 在股权投资基金募集期间，属于基金管理人开展投资者教育的是()。提示股权投资基金的投资风险了解投资者的类型、投资理念向投资者介绍股权投资基金的基础知识普及股权投资的相关法律常识A.、B.、C.、D.、
正确答案：D
参考解析：基金管理人开展投资者教育的内容包括以下几项：基金管理人应向投资者介绍股权投资基金的基础知识，普及股权投资的相关法律常识，重点提示股权投资基金的投资风险。项属于基金管理人充分了解投资者。故本题选D。
15 单选题 A.折现现金流估值法B.企业自由现金流模型C.红利折现模型D.经济附加值模型
正确答案：A 参考解析：
《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》对私募基金管理人高管人员基金从业资格的要求的特点包括（）。 Ⅰ．针对从事非私募证券投资基金业务的私募基金管理人的高管人员资质要求作出了差异化安排 Ⅱ．各类私募基金管理人的合规＼风控负责人不得从事投资业务 Ⅲ．修改完善了以认定方式取得基金从业资格的方式，扩大了受认可的其他专业资格考试范围，但增列了通过基金从业资格考试科目一《基金法律法规、职业道德与业务规范》考试的附加要求 Ⅳ．要求私募基金管理人的高管人员每年度完成15学时的后续执业培训